پیش بینی قیمت جهانی طلا

هفته معاملاتی آینده برای طلای جهانی با ترکیبی از عوامل خطر و حمایت همراه خواهد بود. تحولات ژئوپلیتیکی، داده های اقتصادی و سیاست های فدرال رزرو از عوامل کلیدی در تعیین جهت قیمت جهانی طلا در روزهای آینده هستند.

اونس طلا در هفته گذشته به دلیل ارزیابی بازار از تحولات ژئوپلیتیکی مسیر مشخصی پیدا نکرد. دیدگاه فنی کوتاه مدت نشان می دهد که تمایل به افزایش قیمت همچنان وجود دارد. هفته آینده، سرمایه گذاران از نزدیک به رشد اقتصادی و داده های تورم ایالات متحده نگاه خواهند کرد.

طلای جهانی پس از رسیدن به بالاترین سطح 2400 دلار کاهش یافت

طلا در ابتدای هفته از اخبار تشدید تنش ها بین ایران و اسرائیل به دلیل تقاضای یک پناهگاه امن بهره مند شد. بازار به این خبر با افزایش تقاضا برای طلا واکنش نشان داد. به این ترتیب قیمت روز دوشنبه بیش از 1.5 درصد افزایش یافت و به بالاترین رقم ثبت شده در تاریخ رسید.

در همین حال، داده های ایالات متحده نشان داد که فروش خرده فروشی در ماه مارس نسبت به ماه قبل 0.7 درصد افزایش یافته است. این رقم بهتر از انتظارات بازار برای افزایش 0.3 درصدی بود، اما قیمت جهانی طلا به دلیل تقویت مجدد دلار آمریکا بی اعتنا ماند.

از آنجایی که کشورهای غربی از اسرائیل خواستند از تشدید بیشتر درگیری‌ها خودداری کند و برنامه‌های خود را برای گسترش تحریم‌ها علیه ایران اعلام کردند، جو کلی بازار در روز سه‌شنبه اندکی بهبود یافت که مانع از ادامه مسیر قبلی قیمت طلا شد. همچنین اظهارات تهاجمی مقامات فدرال رزرو آمریکا بازده اوراق 10 ساله خزانه داری آمریکا را به بالاترین سطح از اوایل نوامبر (نزدیک به 4.7 درصد) رساند و از رشد قابل توجه قیمت جهانی طلا جلوگیری کرد.

جروم پاول، رئیس فدرال رزرو گفت که داده های اخیر نشان دهنده بهبود قابل توجهی در تورم در سال 2024 نیست. پاول افزود که اگر تورم همچنان بالا باشد، آنها می توانند تا زمانی که لازم باشد نرخ بهره فعلی را حفظ کنند.

علاوه بر این، مری دالی، رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو، گفت که آنها باید قبل از هرگونه اقدام سیاسی مطمئن شوند که تورم در مسیر رسیدن به هدف 2 درصد است. دالی استدلال کرد: “بدترین کاری که می توان انجام داد این است که وقتی اضطراری وجود ندارد، عجولانه عمل کنی.”

در غیاب انتشار آمارهای مهم اقتصادی، قیمت طلا روز چهارشنبه روند نزولی به خود گرفت و با اندکی کاهش بسته شد. با آرام شدن فعالیت بازار در روز پنجشنبه، قیمت جهانی طلا فاقد جهت بود و روز را تا حد زیادی بدون تغییر به پایان رساند.

در ساعات اولیه معاملات آسیایی روز جمعه، گزارش‌هایی مبنی بر حمله پهپادهای اسرائیلی به ایران باعث هجوم به دارایی‌های امن شد. با واکنش ناگهانی بازار، طلا از مرز ۲۴۰۰ دلار عبور کرد. اگرچه رژیم صهیونیستی بلافاصله حمله تلافی جویانه به ایران را تایید نکرد، اما چندین خبرگزاری به نقل از مقامات آمریکایی این حملات را به رژیم صهیونیستی نسبت دادند.

با این حال، با کاهش نگرانی ها در مورد تشدید بیشتر درگیری، شرایط بازار بهبود یافت. یک مقام ارشد ایرانی به رویترز گفت که هیچ برنامه فوری برای تلافی جویانه وجود ندارد زیرا مشخص نیست چه کسی مسئول این حادثه بوده است. سی ان ان گزارش داد که یک منبع اطلاعاتی منطقه به این خبرگزاری گفته است که حملات مستقیم دولتی بین رژیم صهیونیستی و ایران پایان یافته است. در نتیجه طلا به زیر 2400 دلار سقوط کرد.

سرمایه گذاران طلا منتظر داده های کلیدی ایالات متحده هستند

در هفته آینده، بازیگران بازار همچنان بر تحولات ژئوپلیتیکی تمرکز خواهند کرد. کاهش تنش در بحران ایران و اسرائیل می تواند باعث اصلاح نزولی قیمت جهانی طلا شود و توجه بازار را به سمت داده های آمریکا سوق دهد. از سوی دیگر، اقدام تلافی جویانه مجدد ایران می تواند نگرانی ها در مورد عمیق تر شدن بحران در خاورمیانه را احیا کند و به طلا اجازه دهد تا از تقاضای امن بهره مند شود.

تحلیلگران به ویژه منتظر انتشار پیش بینی اولیه تولید ناخالص داخلی (GDP) ایالات متحده برای سه ماهه اول هستند که توسط دفتر تحلیل اقتصادی ایالات متحده (BEA) در روز پنجشنبه منتشر خواهد شد. اگر اقتصاد آمریکا بیش از حد انتظار رشد کند، دلار آمریکا می تواند موقعیت خود را حفظ کرده و بر قیمت جهانی طلا فشار بیاورد.

از ابتدای ماه آوریل، طلا نسبت به افزایش بازده اوراق قرضه آمریکا و تقویت کلی دلار بی تفاوت بوده است. اگر تنش‌های ژئوپلیتیکی سرانجام کاهش یابد، با توجه به افزایش انتظارات برای توقف تغییر سیاست فدرال رزرو در ژوئن، ممکن است فشار نزولی بر طلا وارد شود.

بر اساس داده‌های ابزار CME FedWatch، احتمال کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ژوئن کمتر از ۲۰ درصد است. روز جمعه، دفتر تحلیل اقتصادی ایالات متحده (BEA) اطلاعات مربوط به شاخص قیمت مصرف شخصی (PCE) را برای ماه مارس منتشر خواهد کرد که معیار ترجیحی فدرال رزرو برای نرخ تورم است.

گزارش تولید ناخالص داخلی (GDP) روز پنجشنبه همچنین شامل داده های شاخص قیمت مصرف کننده برای سه ماهه اول خواهد بود. بنابراین انتشار اطلاعات شاخص قیمت مصرف کننده در روز جمعه چیز جدیدی به همراه نخواهد داشت و بعید است که واکنش خاصی در بازار به دنبال داشته باشد. علاوه بر این، رئیس فدرال رزرو گفته است که بر اساس برآوردهای آنها، تورم اصلی سالانه PCE در ماه مارس تقریباً بدون تغییر بوده است.