عملکرد منفی گروه بیمه در هفته ای که گذشت

هادی بهرامی; بازار: با توجه به رشد ضریب نفوذ، صنعت بیمه طی سالیان متمادی توانسته خود را به عنوان یکی از ابزارهای مهم مدیریتی در کشور معرفی کند. به این ترتیب این صنعت با رونق بخشیدن به فعالیت های اقتصادی یک جامعه کمک زیادی به توسعه کشورها از جمله ایران کرده است. ورود شرکت های بیمه به بورس مانند سایر صنایع به افزایش نقدینگی و افزایش تقاضا در بازار کمک می کند. بنابراین توجه به تحرکات این صنعت و بررسی هفتگی آن ضروری است. در ادامه به گزارش های هفته گذشته و تحلیل روندهای پیش روی صنعت بیمه می پردازیم.

گزارش کارایی صنعت
شاخص گروه بیمه در هفته گذشته با کاهش 2.8 درصدی از محدوده 107 هزار و 758 واحدی به رقم 104 هزار و 864 واحد رسید. در حالی که شاخص کل بورس با رشد 3 درصدی از محدوده 2 میلیون و 196 هزار و 263 واحد به رقم 2 میلیون و 261 هزار واحد رسید و بازدهی بالاتری نسبت به صنعت بیمه داشت. شاخص هم وزن نیز با رشد 1.6 درصدی از محدوده 758 هزار و 200 واحدی به رقم 770 هزار و 200 واحدی رسیده است که نسبت به کل بورس کمتر است اما نسبت به صنعت بیمه رشد بیشتری داشته و نشان دهنده ضعف در رشد بیمه است. سهام . صنعت بیمه در هفته گذشته خروجی 12 میلیارد تومانی را تجربه کرد و 97 میلیارد تومان ارزش معاملاتی داشت.

شاخص گروه بیمه در هفته گذشته با کاهش 2.8 درصدی از محدوده 107 هزار و 758 واحدی به رقم 104 هزار و 864 واحد رسید. در حالی که شاخص کل بورس با رشد 3 درصدی از محدوده 2 میلیون و 196 هزار و 263 واحد به رقم 2 میلیون و 261 هزار واحد رسید و بازدهی بالاتری نسبت به صنعت بیمه داشت.

تحلیل فنی شاخص بیمه
شاخص صنعت بیمه در بورس در آبان ماه 1402 در محدوده 92 هزار واحدی حمایت شد و با 18 درصد افزایش به سقف میان مدت 110 هزار واحدی رسید و با اصلاح مواجه شد. در کوتاه مدت، اگر بتواند محدوده مقاومت 110 هزار واحدی را بشکند و با حجم مناسب (پروفایل حجم POC، VWAP و نوسانگر حجمی) برای چند روز بالای آن تثبیت شود، می‌توان هدف 127 هزار واحدی را تصور کرد. سقف تاریخی شاخص ATH محدوده 127000 واحد یک مقاومت چندگانه است که با سقف تاریخی، فیبو اصلی بر اساس محورهای اصلی و استاتیک اصلی مشخص می شود که برای حرکت رو به بالا شاخص شکست آن از اهمیت ویژه ای برخوردار است. در صورت شکسته شدن این مقاومت، می توان انتظار روند صعودی بزرگی را برای شاخص و کل سهام گروه بیمه داشت. البته بدون در نظر گرفتن معیارهای خبری و تحلیل بنیادی که ربطی به تکنیکال ندارد. پشتوانه مطمئن شاخص برای راه اندازی قیمت و انباشت سرمایه گذاران بورس، محدوده 92000 واحدی است که فیبو 3 بزرگ نیز به آن اشاره می کند و به هیچ عنوان نباید آن را از دست داد. در غیر این صورت، نزول ها و تحرکات فرسایشی بیشتری را پیش رو خواهیم داشت، هرچند بعید است که این محدوده قوی به دلیل کشش بازار، نرخ تورم، دلار و سایر بازارهای موازی از بین برود. ابر کومو متعلق به اندیکاتور ایچیموکو در محدوده 101000 واحد، یک پشتیبانی متحرک نمایی را به ما نشان می‌دهد که با حمایت ثابت قیمت جزئی همپوشانی دارد. نوسان ساز rsi همچنین به پشتیبانی از 45 واحد اشاره دارد که با پشتیبانی 101000 واحد استاتیک مانند ابر کومو همپوشانی دارد. هدف بلندمدت 200 هزار واحدی برای شاخص بیمه داریم که در صورت افزایش تقاضا، اخبار مثبت صنعت و تزریق نقدینگی به بورس قابل لمس است.

وضعیت اساسی صنعت
یکی از دلایل جهش در صنعت بیمه، رشد ارزش کالا، خودرو، مسکن و… و به تبع آن افزایش حق بیمه آنها، افزایش تعرفه ها، مدیریت پرداخت خسارت و … است. استفاده از استارت آپ های بیمه و از همه مهمتر رشد درآمد سرمایه گذاری. شرکت‌های بیمه و افزایش هوشمندانه ذخایر زیان‌دهی اشاره کردند که در آینده بر جهش سود آنها تأثیر می‌گذارد. علاوه بر بحث سودآوری بیمه، این شرکت ها به دلیل املاک متعدد و ارزشمند در سراسر کشور، پتانسیل بالایی برای افزایش سرمایه و تجدید ارزیابی دارند که باعث جهش قیمت سهام این شرکت ها می شود.

در کوتاه مدت، اگر شاخص بتواند محدوده مقاومتی 110 هزار واحدی را بشکند و برای چند روز بالای آن با حجم تثبیت شود، می توان هدف 127 هزار واحدی را تصور کرد که سقف تاریخی شاخص ATH است. در صورت شکست مقاومت تاریخی و سنگین 127 هزار واحدی، اهداف بزرگتری در دسترس خواهد بود. کف 92000 واحدی نیز بسیار مطمئن و مستحکم است که نباید از دست داد.

نرخ نفوذ بیمه
میانگین ضریب نفوذ بیمه در ایران در این مدت 1 درصد است که بسیار کمتر از میانگین جهانی 3.24 درصد است. به عبارت دیگر ضریب نفوذ بیمه در ایران حدود یک سوم متوسط ​​ضریب نفوذ بیمه در بین کشورهای منتخب در دوره مورد بررسی بوده است. درست است که با توجه به تورم، میزان زیان و هزینه های شرکت های بیمه در حال افزایش است، اما با افزایش فروش شرکت ها و تقاضای مردم برای پوشش ریسک های ناشی از حوادث و شرایط اقتصادی، حق بیمه نیز افزایش می یابد. صنعت بیمه می تواند سطح درآمدها و اثرات را بهبود بخشد.

حرف پایانی
اقتصاد ایران تورم شدیدی دارد که سال به سال قیمت کالاها و خدمات را افزایش می دهد. به دنبال افزایش هزینه ها و خسارات، ضریب نفوذ بیمه نیز در سال های اخیر افزایش یافته و روز به روز نقش صنعت بیمه را پر رنگ تر کرده است. با توجه به نیاز ضروری و استقبال مردم از صنعت بیمه، میزان فروش و سودآوری شرکت های آن رو به افزایش بوده و خواهد بود. بنابراین سهام این شرکت ها می تواند بازدهی بسیار خوبی داشته باشد و بیشتر مورد توجه مردم قرار گیرد. لذا توجه سرمایه گذاران به تحرکات شرکت های بیمه توصیه می شود. بنابراین برای سرمایه گذاری باید صورت های مالی شرکت ها و نمودار قیمت آنها را بررسی کرد و سپس اقدام به سرمایه گذاری کرد. برای اینکه شاخص و قیمت سهام بیمه افزایش یابد باید تقاضا، ارزش معاملات خرید، حمایت دولت و جذابیت شرکت ها در بین مردم افزایش یابد.