9 موضوع مهم مرتبط با سرمایه گذاری در سال 2022

بادهای اپیدمی در کدام جهت می وزند؟ امید است که در سال 2022 وضعیت به حالت عادی بازگردد و در سفر، املاک تجاری و سهام خرده فروشی رشد کند. اما این یک داستان تکراری است که قبلاً بارها شنیده ایم. در این مقاله به بررسی 9 موضوع مهم در رابطه با سرمایه گذاری در سال 2022 می پردازیم.با ما همراه باشید تا به بررسی 9 موضوع مهم که ارتباط مستقیم با سرمایه گذاری دارند بپردازیم.

1. بازارها هنوز تحت تأثیر کووید-19 هستند

ویروس دلتا در سال 2021 رویاها را از بین برد. تغییر روز و ظهور Omicron نگرانی های بلند مدت و کوتاه مدت را نیز به همراه داشته است. حتی اگر این سویه ها موج دیگری از بیماری های عفونی کشنده را ایجاد نکنند، در مورد بعدی چطور؟ مادر طبیعت – و نه انسان – این داستان را بالاخره نوشته است.

اساساً، سرمایه گذاران باید بدانند که پس از کووید هنوز یک رشد بازار وجود دارد، حتی اگر کووید هنوز تمام نشده باشد. این به این دلیل است که بازارهای سهام احتمالاً قبلاً در بیشتر یا همه سودهای مورد انتظار از یک اقتصاد کاملاً بازگشایی شده قیمت گذاری کرده اند.

در حالی که استفاده از ماسک هنوز ضروری است و سفر با خطوط هوایی کمتر از قبل از همه‌گیری است، بسیاری از آمریکایی‌ها اکنون به زندگی نسبتاً عادی بازگشته‌اند. بنابراین، حتی اگر بخت برگشته و اپیدمی در سال 2022 از بین برود، ممکن است فضایی برای اجرای برنامه های اقتصادی و بازار سهام وجود نداشته باشد.

2. امکان افزایش نرخ فدرال رزرو در سال 2022

زمانی که فدرال رزرو نرخ بهره را پایین نگه می دارد، بازار سهام خوب عمل می کند، اما روزهای سیاست نرخ بهره صفر فدرال رزرو به شماره افتاده است. تنها چیزی که سرمایه گذاران باید از خود بپرسند این است که فدرال رزرو تا چه اندازه نرخ بهره را در سال 2022 افزایش خواهد داد.

ابزار FedWatch CME حداقل دو افزایش نرخ را بر اساس نحوه سفته بازی معامله گران در بازار آتی پیش بینی می کند. در همین حال، کاهش از پیش برنامه ریزی شده در خرید ماهانه اوراق قرضه فدرال رزرو به این معنی است که تسهیل کمی (QE) تا بهار پایان خواهد یافت.

QE و پایین‌ترین نرخ‌ها از اوایل سال 2020 به رونق بازار سهام کمک کرده است، اما اخبار بد بیشتر، مانند گزارش‌های داغ تورم، می‌تواند فدرال رزرو را مجبور کند سیاست‌های پولی را حتی سریع‌تر تشدید کند و احتمالاً برای بازار سهام پایان بدی داشته باشد.

3. از شنیدن اخبار تورم خسته شده اید؟ قبل از اینکه بهتر شود بدتر می شود

این غیرقابل انکار است: مصرف کنندگان ایالات متحده (و رسانه های مالی) بر تورم متمرکز شده اند. نادیده گرفتن قیمت های بالای گاز و کمبود زنجیره تامین مرتبط به عنوان یک “تلنگر” در سال 2022 کارساز نخواهد بود. مسیر تورم در سال 2022 داستان بزرگتری خواهد بود و اگر روندهای فعلی به زودی معکوس نشوند، آشفتگی بازار به وجود خواهد آمد.

نرخ بهره بالاتر و تورم بالاتر، دستور العملی برای عقب نشینی وال استریت است. با این حال، ممکن است فرصت‌هایی را در بازار اوراق قرضه نشان دهد یا حتی اخبار خوبی را برای پس‌اندازکنندگان در قالب APYهای بالاتر ارائه کند.

4. راه حل های زنجیره تامین

امروز به هر بندر ایالات متحده نگاهی بیندازید و حجم عظیمی از کانتینرهای حمل و نقل را خواهید دید که منتظر تخلیه یا پر شدن مجدد با کالا هستند. فقط یک نکته است که چالش زنجیره تامین دیگر مشکلی کوتاه مدت به نظر نمی رسد.

مشکلات زنجیره تامین ممکن است در دراز مدت جواب دهد. برای اولین بار پس از مدت ها، آمریکایی ها شروع به درک و زیر سوال بردن مفاهیم خرد و امنیت ملی خرید و تولید تقریباً همه محصولات ما در خارج از کشور کرده اند، که این یک چیز خوب است.

اما در کوتاه مدت احتمالاً برای بازارها بد خواهد بود. حتی اگر همه‌گیری به خوشی پایان یابد، تا زمانی که زنجیره‌های تامین هموار نشده و قفسه‌های فروشگاه‌ها انبار نشده باشند، بهبودی تمام‌مدت وجود نخواهد داشت، و گونه Omicron این کار را آسان‌تر نمی‌کند، آن را تضمین می‌کند. که در سال 2022 باقی خواهد ماند.

5. می دانم که بهبودی سخت است

رشد انفجاری تولید ناخالص داخلی (GDP) در سال 2021 اغلب در رسانه ها مورد توجه قرار نمی گیرد. در نیمه اول سال 2021، اقتصاد ایالات متحده در حال آماده شدن برای افزایش 6 درصدی سه ماهه در تولید ناخالص داخلی بود. این ناپایدار است و ما متوجه شدیم که رشد در سه ماهه سوم به 2 درصد کاهش یافت.

این نشانه اولیه بود که سود افتتاحیه ممکن است آمده و رفته باشد. انتظار می رود در سه ماهه چهارم بهبودی حاصل شود، اما تصور کنید سال 2022 با سطوح پایین رشد تولید ناخالص داخلی مشخص شود، درست زمانی که فدرال رزرو واقعا نگران تورم است. این می تواند ترکیب خطرناکی برای سهامداران باشد.

6. بازار کار هنوز نابسامان است

بهبود قابل توجه در بازار کار یک داستان مهم در سال 2021 بود. در ماه نوامبر، بیکاری در ایالات متحده به 2.4 درصد کاهش یافت و همانطور که انتظار دارید، بازار ضعیف به افزایش دستمزدها کمک کرده است.

با این حال، اعداد تصویری ناقص از بازار کار واقعی را نشان می‌دهند. ایالات متحده هنوز 22 میلیون شغلی را که در طول رکود ناشی از بیماری همه گیر از دست داده بود، به دست نیاورده است، و میلیون ها شغل با جایی که بازار کار قبل از همه گیری در حال حرکت بود فاصله زیادی دارد.

پس چرا بیکاری اینقدر کم است؟ بسیاری از این شکاف را می توان به اخراج زنان از نیروی کار در تلاش برای مراقبت از فرزندانشان و همچنین حضور بیش از حد آنها در صنایعی نسبت داد که بیشترین آسیب را در طول همه گیری دیده است.

رقابت شدید برای کارگران به شرکت‌هایی که هزینه‌های نیروی کار و چالش‌های کارکنان بالاتری دارند آسیب رسانده است. این مسائل باید قبل از اینکه بازار کار به حالت عادی برگردد حل شود و تا آن زمان این مشکل برای بسیاری از بنگاه های دولتی باقی خواهد ماند.

7. آیا سهام FANNG (غول های بزرگ فناوری) نفوذ خود را از دست داده اند؟

اگر می خواهید نشانه ای مبنی بر کاهش سرعت بازار سهام در سال 2022 ببینید، به سهام FANNG نگاه کنید.

این نام مستعار توسط وال استریت برای پنج غول فناوری که سال‌ها نیروی محرکه بازار صعودی بوده‌اند، از جمله متا، یا فیس‌بوک (FB)، ساب، آمازون (AMZN)، اپل (AAPL)، نتفلیکس (NFLX) انتخاب شده است. و خانواده Google (GOOGL). . مایکروسافت (MSFT) گاهی اوقات با Netflix جایگزین می شود و مخفف آن به FAAMG تغییر می کند.

سال گذشته چرخش خارج از FAANG را پیش‌بینی کردیم زیرا غول‌های فناوری در سال 2020 بسیار سریع حرکت کردند. معلوم شد که ما فقط تا حدی درست پیش‌بینی کرده بودیم. مایکروسافت و گوگل در سال 2021 (به لطف ما) حتی بیشتر به دست آوردند، در حالی که دستاوردهای گوگل و آمازون در سال 2021 در واقع بازار گسترده تر را کوچکتر کرد.

در واقع، طبق شاخص میانگین کل مورنینگ استار ایالات متحده، سهام FAANG نزدیک به 25٪ از بازده کل بازار در سال 2020 را به خود اختصاص داد، در حالی که امسال تا اواخر نوامبر، سهام FAANG به سختی 3٪ از بازده بازار را به خود اختصاص داد. .

بنابراین، FAANG در سال 2021 شرط بدی نبود، اما به چیزی که واقعاً انتظار می رفت نزدیک بود. برخی از تحلیلگران بر این باورند که سرمایه گذاران در سال 2022 به دنبال بازدهی در جای دیگری خواهند بود و نام هایی مانند تسلا (TSLA) بهتر از بازار است. آیا می‌توانیم کالاهای اصلی مصرف‌کننده سودآور کسل‌کننده را به‌عنوان مکانی امن و راحت برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنیم در حالی که تورم باعث ایجاد عدم اطمینان می‌شود؟

8. تراشه ها کجا هستند

کمبود تراشه‌های رایانه‌ای نه تنها بر سهام فناوری، بلکه بر تمام سهام تأثیر می‌گذارد. در حال حاضر، تمام کالاهای بادوام مصرفی دارای یک تراشه کامپیوتری هستند، بنابراین کمبود تراشه مشکل بزرگ‌تری نسبت به کمبود لپ‌تاپ است. پارکینگ دیترویت در حال حاضر مملو از اتومبیل های تقریباً تمام شده است که منتظر نصب تراشه های رایانه ای کمیاب هستند.

حتی پایان سریع همه‌گیری، لزوماً به این مشکل زنجیره تأمین پایان نمی‌دهد. به عنوان مثال، تراشه‌های معروف به DSP که سیگنال‌های آنالوگ را به دیجیتال تبدیل می‌کنند و برای تجهیزات صوتی از میکسرهای پادکست گرفته تا تلویزیون و تلفن‌های همراه ضروری هستند، کمبود دارند. علت آن را آتش سوزی در یک کارخانه چینی در اواخر سال 2020 بدانیم.

اینتل می گوید کمبود تراشه ممکن است تا سال 2023 ادامه داشته باشد. این ممکن است دلیل خوبی برای خرید سهام شرکت های تولید کننده تراشه باشد، اما ممکن است دلیل بهتری برای نگرانی در مورد ثبات نام های مورد علاقه مصرف کنندگان باشد.

9. انتخابات میان دوره ای

شاید بزرگترین عدم اطمینان سال 2022 انتخابات میان دوره ای کنگره باشد. جمهوری خواهان احتمالاً عملکرد خوبی خواهند داشت زیرا حزب مرتبط با ریاست جمهوری فعلی کرسی های خود را در انتخابات میان دوره ای از دست می دهد. با این حال، به نظر می رسد این دعواها بیش از حد انتظار یک مهمانی است و حتی ممکن است به اخبار غیرقابل پیش بینی، بی ثباتی یا حتی خشونت منجر شود. این شگفتی است که ممکن است سرمایه گذاران را بترساند.

همچنین جدید نیست که در آستانه انتخابات میان دوره ای، اکثر سهام سقوط می کنند، به خصوص زمانی که تغییر قدرت در واشنگتن انتظار می رود. تحلیلی که توسط Greenbush Financial از بازده بازار سهام در سال‌های 1994، 2006 و 2010 انجام شد، هشداری را در مورد سه باری که اخیراً نهادهای کنگره عوض کردند، هشدار داد.

خلاصه مقاله و کلمات پایانی

این تحلیل نشان می دهد که: در تمام این سه سال که تغییری در جایگاه قدرت رخ داد یا در آستانه انتخابات میان دوره ای بودیم، بورس یا کاهش پیدا کرد یا ثابت ماند. با این حال، همه چیز از دست نرفته است و بازار در پایان هر یک از این سه سال پس از انتخابات رشد کرده است. در این مقاله ۹ موضوع مهم مربوط به سرمایه گذاری در سال ۲۰۲۲ را به طور کامل بررسی کردیم.

در پایان خوشحال می شویم نظرات و پیشنهادات خود را در رابطه با موضوعاتی که مطرح کردیم در قسمت نظرات با ما در میان بگذارید. شاد و پیروز باشید.

منابع:

https://www.forbes.com/advisor/investing/top-investing-trends-2022/