پیش بینی جنجالی قیمت طلا تا پایان شهریور

اقتصاد ایران:

پس از ثبت رکورد 24 میلیون و 340 هزار تومانی هر گرم طلای 18 عیار در 27 شهریور، قیمت در روزهای اخیر آرام شده و به کانال 23 میلیون تومان بازگشت. در شرایطی که دلار آزاد تحت تاثیر اخبار و سیگنال های متناقض سیاسی حول محور 230 هزار تومان در نوسان است و طلای جهانی قادر به افزایش مجدد نیست، بازار در هفته پایانی شهریور ماه با دو مسیر متفاوت روبرو شده است.

تحلیل روند بازار نشان می دهد در صورت ثبات مجدد ارز جهانی و عبور دلار از سقف قبلی، احتمال تشکیل موج افزایشی جدید وجود دارد. این در حالی است که اگر دلار تحت تاثیر اخبار مثبت سیاسی به زیر 225 هزار تومان سقوط کند و ارز جهانی حدود 150 دلار کاهش یابد، طلا می تواند تا نیمه اول کانال 22 میلیون تومان عقب نشینی کند.

قیمت طلای 18 عیار در شهریور چه مسیری را طی کرد؟

هر گرم طلای 18 عیار در اولین روز شهریورماه با قیمت 21 میلیون و 740 هزار تومان معامله شد. این رقم همچنان پایین ترین نرخ ثبت شده این فلز گرانبها از ابتدای ماه جاری تاکنون است.

بازار طلا از هفته پایانی مرداد ماه آرام نیست و افزایش تقاضا در کنار رشد دلار، قیمت طلای 18 عیار را در روزهای ابتدایی شهریور ماه وارد محدوده جدیدی کرد. در ادامه بیشترین قیمت آخرین ماه تابستان به گرمی ۲۴ میلیون و ۳۴۰ هزار تومان رسید.

زمانی که قیمت به این محدوده رسید، روند صعودی متوقف شد و حجم فروش افزایش یافت. از ابتدای هفته جاری بازار آرام شد و قیمت هر گرم طلای 18 عیار از محدوده 24 میلیون تومان به کانال 23 میلیون تومان بازگشت.

دلار و اونس جهانی؛ دو متغیر تعیین کننده قیمت طلا

قیمت طلای 18 عیار در بازار تهران بیش از هر چیز متاثر از دو مولفه نرخ دلار آزاد و قیمت بین المللی طلا است. اهمیت این دو عامل در تعیین قیمت داخلی تقریباً برابر است. به همین دلیل تغییر جهت هر کدام می تواند روند بازار را تغییر دهد.

دلار آزاد در حال حاضر تحت فشار اخبار و سیگنال های متناقض است. انتشار گزارش هایی مبنی بر توافق ایران و عمان در خصوص ترانزیت و امنیت تنگه هرمز، بازار ارز را تحت فشار نزولی قرار داده و از رشد بیشتر قیمت دلار جلوگیری کرده است. این خبر در عمل به عنوان ترمزی در برابر افزایش نرخ ارز عمل می کند.

از سوی دیگر تشدید انتظارات تورمی و بلاتکلیفی درباره روند مذاکرات توافقنامه اسلام آباد، تمایل به افزایش نرخ ارز را در بین فعالان بازار زنده نگه داشته است. تقابل این دو جریان باعث شده تا دلار در کانالی مشخص قفل شود و در حال حاضر حول محور 230 هزار تومان حرکت کند.

در بازارهای جهانی قیمت طلا حرکت صعودی جدیدی از خود نشان نمی دهد و روند آن به کندی دنبال می شود. معامله گران منتظر انتشار شاخص های کلیدی اقتصادی ایالات متحده و تصمیم احتمالی فدرال رزرو در مورد نرخ بهره هستند.

افزایش نرخ بهره ایالات متحده معمولاً جذابیت دارایی‌های بدون بهره از جمله طلا و ارزهای دیجیتال را کاهش می‌دهد و می‌تواند منجر به کاهش ارزش سهام جهانی شود. تحقق چنین اتفاقی در هفته جاری یکی از عواملی است که احتمال کاهش قیمت طلای 18 عیار در بازار تهران را افزایش می دهد.

سناریوی افزایش قیمت طلا تا پایان شهریور

سناریوی اول بر اساس ثبات قیمت جهانی طلا و جهش دیگری در نرخ ارز شکل می گیرد. اگر ارز جهانی با ریزش سنگین مواجه نشود و دلار آزاد بتواند از سقف قبلی خود در محدوده 236 هزار تومان عبور کند، موج جدیدی از خرید در بازار طلا شکل می گیرد.

در این شرایط اثر مثبت رشد دلار می تواند بر اثر خنثی یا حتی منفی اقتصاد جهانی غلبه کند. قیمت هر گرم طلای 18 عیار ابتدا باید از مقاومت 23 میلیون و 700 هزار تومانی عبور کند. در صورت تثبیت معاملات بالاتر از این سطح، مقاومت بعدی در محدوده 24 میلیون و 350 هزار تومان خواهد بود.

عبور از این سقف می تواند راه را برای ورود طلا به نیمه اول کانال 25 میلیون تومانی و ثبت رکوردهای جدید هموار کند. با این حال، احتمال این سناریو کمتر از 50 درصد برآورد شده است.

در روزهای اخیر برخی از صفحات اینستاگرام از احتمال رسیدن قیمت هر گرم طلای 18 عیار تا پایان شهریور به 27 میلیون تومان خبر داده بودند. اما با توجه به شرایط فعلی بازار نمی توان احتمال چنین سطحی را زیاد در نظر گرفت. حتی در صورت تحقق سناریوی افزایش، برآورد بدبینانه این است که قیمت طلا در کانال 25 میلیون تومان متوقف خواهد شد.

سناریوی کاهش طلا; آیا حمایت 23 میلیون و 300 هزار تومانی شکسته می شود؟

در سناریوی دوم، بازارهای داخلی و جهانی همزمان در مسیر نزولی قرار دارند و فشار فروش بر معاملات حاکم است. در صورت افت محسوس قیمت جهانی و سقوط دلار آزاد به زیر 225 هزار تومان تحت تاثیر سیگنال های مثبت سیاسی، جهت قیمت طلا به سطوح پایین تری تغییر خواهد کرد.

در حال حاضر هر گرم طلای 18 عیار در محدوده 23 میلیون و 300 هزار تومان حمایت می شود و تقاضای خریداران در این سطح از افت بیشتر قیمت جلوگیری کرده است. در صورت از بین رفتن این حمایت، قیمت می تواند ابتدا تا 23 میلیون تومان عقب نشینی کند.

پس از آن در صورت ادامه فشار فروش، احتمال ورود طلای 18 عیار به نیمه اول کانال 22 میلیون تومانی وجود دارد. در بدبینانه ترین حالت، اگر دلار آزاد تا محدوده 225 هزار تومان کاهش یابد و ارز بین المللی حدود 150 دلار عقب نشینی کند، قیمت طلای 18 عیار به 22 میلیون تومان می رسد.

سقف و کف احتمالی طلا در روزهای پایانی شهریور ماه

با توجه به زمان محدود باقی مانده تا پایان ماه، دامنه نوسان قیمت طلا در روزهای پایانی شهریور ماه چندان گسترده نخواهد بود. بر این اساس در تحلیل کوتاه مدت نمی توان انتظار داشت که قیمت هر گرم طلای 18 عیار به زیر مرز 20 میلیون تومان یا جهش به بالای محدوده 25 میلیون تومان برسد.

به این ترتیب مسیر نهایی بازار در هفته آخر تابستان به رفتار دلار آزاد، واکنش جهان به داده‌های اقتصادی آمریکا و شدت سیگنال‌های سیاسی بستگی دارد. عواملی که در حال حاضر مسیر قطعی بازار را مشخص نکرده اند.