تسلط بیت کوین چیست و در مورد جهت گیری بازار کریپتو چه می گوید؟

در بیشتر دوره هایی که بیت کوین به سرعت در حال رشد است و آلت کوین ها عقب می مانند، تسلط بیت کوین افزایش می یابد. تسلط بیت کوین (تسلط بیت کوین) سهم ارزش بازار بیت کوین از کل ارزش بازار کریپتو است. افزایش این عدد به این معنی است که پول بیشتری به بیت کوین رفته است و کاهش آن به معنای افزایش سهم سایر ارزهای دیجیتال است. معامله گران کریپتو از این اندیکاتور برای تشخیص جهت جریان پول در بازار استفاده می کنند.

تسلط بیت کوین چگونه محاسبه می شود؟

تسلط بیت کوین از تقسیم ارزش بازار (سرانه بازار) بیت کوین بر ارزش کل بازار کریپتو بدست می آید و به صورت درصد بیان می شود. ارزش بازار هر ارز دیجیتال حاصل ضرب تعداد واحدهای در گردش و ارزش روزانه هر واحد است. فرمول آن به شرح زیر است:

تسلط بیت کوین = (سرانه بازار بیت کوین ÷ ارزش بازار کل بازار کریپتو) x 100

به عنوان مثال، اگر ارزش کل بازار کریپتو 3 تریلیون دلار و ارزش بازار بیت کوین 1.8 تریلیون دلار باشد، تسلط بیت کوین 60 درصد است. حال اگر ارزش بیت کوین ثابت بماند و ارزش بقیه بازار 200 میلیارد دلار کاهش یابد، کل بازار به 2.8 تریلیون دلار می رسد و تسلط به حدود 64 درصد افزایش می یابد. یعنی ممکن است Dominance بدون رشد بیت کوین و تنها با سقوط آلت کوین ها افزایش یابد. این اعداد فرضی هستند و فقط روش محاسبه را نشان می دهند.

در نمودار تسلط بیت کوین سایت CoinMarketCap سهم بیت کوین از ارزش کل بازار یعنی نسبت ارزش بازار بیت کوین به کل بازار را به صورت نمودار زمانی نشان می دهد. این سایت توضیح می دهد که ارزش کل بازار در این محاسبه تنها شامل سکه نمی شود، بلکه توکن ها و استیبل کوین ها را نیز شامل می شود. سایت‌های مختلف ممکن است عدد کمی متفاوت را برای یک روز نشان دهند، زیرا فهرست ارزهای دیجیتالی که در بازار شمارش می‌کنند یکسان نیست.

خواندن تسلط بیت کوین در کنار نمودار بیت کوین (خواندن تسلط بیت کوین در کنار بیت کوین)

تسلط به تنهایی نشان دهنده جهت بازار نیست و باید در کنار روند خود بیت کوین خوانده شود. ترکیب این دو، چهار حالت را ایجاد می کند که هر کدام درک معمولی خود را دارند.

هیچ یک از این دیدگاه ها یک قانون ثابت نیستند و بدون نگاه کردن به روند خود بیت کوین هیچ معنایی ندارند.

حالت دوم جدول دوره ای است که معامله گران آن را «فصل آلت کوین» می نامند، یعنی دوره ای که بیشتر آلت کوین ها برای چند هفته یا چند ماه بیشتر از بیت کوین رشد می کنند. سناریوی سوم معمولاً در روزهای ترس مشاهده می شود، زمانی که معامله گران از ارزهای دیجیتال کوچکتر خارج می شوند و بیت کوین را نگه می دارند.

نمودار تسلط با نماد BTC.D در پلتفرم های نمودار دنبال می شود. اکثر معامله گران به آن در یک بازه زمانی روزانه یا هفتگی نگاه می کنند، زیرا حرکات کوتاه مدت آن بسیار نوسان است.

ETH.D و USDT.D چه چیزی را به این تصویر اضافه می کنند؟

تسلط اتریوم (ETH.D) سهم اتریوم از کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال است. اتریوم بزرگترین آلتکوین در بازار است و توکن های زیادی در شبکه آن ساخته شده است. به همین دلیل، افزایش ETH.D همزمان با سقوط BTC.D اغلب اولین نشانه حرکت پول از بیت کوین به آلت کوین ها و شروع فصل آلت کوین است.

تتر تسلط (USDT.D) تتر، بزرگترین استیبل کوین بازار، سهم کل سرمایه بازار است. ارزش تتر به دلار ثابت نگه داشته می شود. بنابراین افزایش USDT.D معمولاً به این معنی است که معامله‌گران ارزهای دیجیتال ناپایدار را فروخته‌اند و پول خود را به استیبل کوین منتقل کرده‌اند. توضیح کاملتر این شاخص و ارتباط آن با خروج پول از بازار در مقاله Dominance Tether چیست؟ آمده است

خواندن هر سه شاخص با هم تصویر کامل تری از بازار به دست می دهد. اگر BTC.D و USDT.D همزمان بالا بروند، پول از آلت کوین ها به بیت کوین و استیبل کوین سرازیر شده است که معمولاً نشانه احتیاط بازار است. اگر هر دو پایین بیایند و ETH.D بالا برود، پول بیشتری به آلت کوین ها سرازیر شده است.

ردیابی تسلط BTC در هنگام معامله بیت کوین

می توانید نمودار BTC.D را در نمای معاملاتی در کنار نمودارهای بیت کوین و اتریوم باز کنید و ببینید سهم بیت کوین با حرکت بازار چگونه تغییر می کند. درتجارت رمزنگاری در بروکر آرانتهبیت کوین و اتریوم به صورت CFD و 24 ساعت شبانه روز و 7 روز هفته معامله می شوند. در معاملات CFD، شما صاحب ارز دیجیتال نیستید و فقط با تغییر نرخ آن معامله می کنید. به همین دلیل، هم موقعیت خرید و هم موقعیت فروش امکان پذیر است و در دوره ای که روند بیت کوین و سلطه هر دو نزولی است، معامله محدود به صعود بازار نیست. این معاملات دارای اهرم پویا هستند، یعنی میزان اهرم با اندازه موقعیت تغییر می کند.

قبل از ورود به معامله، روند BTC.D را در تایم فریم روزانه یا هفتگی بررسی کنید و آن را با جدول چهار حالت فوق مقایسه کنید. اگر تسلط با روند نمودار بیت کوین یکسان نیست، معمولاً بهتر است منتظر روشن شدن جهت بازار باشید.

محدودیت های تسلط بیت کوین و ریسک معاملاتی

عدد غالب فقط سهم را نشان می دهد، نه جهت را. ورود استیبل کوین‌ها و توکن‌های جدید به لیست بازار، تسلط بیت‌کوین را کاهش می‌دهد، حتی اگر پولی از بیت‌کوین برداشت نشده باشد. رشد ارزش کل استیبل کوین ها در دوره های ترس نیز همین اثر را دارد.

تسلط یک سیگنال زمان ورود نیست. ممکن است هفته ها بالا یا پایین برود و نقطه بازگشت آن را نمی توان از روی نمودار تعیین کرد.

اخبار بزرگ، مانند تصمیم نرخ بهره یا داده های تورم ایالات متحده، ممکن است کل بازار کریپتو را به حرکت درآورد. تسلط ممکن است این روزها تغییر چندانی نداشته باشد، در حالی که هم بیت کوین و هم آلت کوین ها به سرعت در حال حرکت هستند. به همین دلیل، تکیه بر تسلط بدون توجه به تقویم اقتصادی، بخشی از ریسک بازار را نادیده می گیرد.

بازار کریپتو تعطیلات ندارد و در تعطیلات آخر هفته که حجم معاملات کمتر است، تحرکات شدیدتری وجود دارد. اهرم اثر این حرکات را سنگین‌تر می‌کند، زیرا زیان متناسب با اندازه موقعیت محاسبه می‌شود، نه به نسبت پولی که برای باز کردن آن کنار گذاشته می‌شود. در بازار کریپتو، معاملات اهرمی برای هر معامله‌گری مناسب نیست و ممکن است منجر به از دست دادن بخش بزرگی از سرمایه شود.

تصمیم بعدی فدرال رزرو در مورد نرخ بهره در تاریخ 8 و 9 دسامبر 2026 اعلام خواهد شد و بازار کریپتو مانند سایر بازارها به این تصمیم حساس است.