چرا تعادل من پایین است؟ راهنمای کامل کارمزد تامین مالی، کارمزد تراکنش، PNL و سایر کسرها

اگر وارد حساب معاملاتی خود شده اید و می بینید که موجودی شما کمتر از قبل است، احتمالاً می خواهید بدانید پول شما کجا رفته است. شاید یک معامله را با سود بسته اید، اما مقدار کمتری به موجودی شما اضافه شده است. شاید بدون باز کردن معامله جدید متوجه کاهش موجودی شده باشید. اگر هنوز در صرافی توبیت ثبت نام نکرده اید، از طریق لینک زیر ثبت نام کنید و 400 دلار جایزه دریافت کنید.
لینک ثبت نام صرافی Toobit با 400 دلار جایزه

برای اینکه بفهمید چرا باید چند نکته را بررسی کنید. کارمزد تراکنش، کارمزد تامین مالی، سود و زیان تحقق نیافته، و کارمزد نگهداری موقعیت می تواند بر تعادل شما تاثیر بگذارد.

چرا موجودی حساب معاملاتی شما کم است؟

اگر موجودی حساب شما کاهش یافته است، ابتدا باید تعیین کنید که این تغییر چه زمانی رخ داده است. آیا در زمان باز بودن معامله یا پس از بسته شدن موقعیت، متوجه کاهش تراز شده اید؟ پاسخ به این سوال به شما کمک می کند تا علت را سریعتر پیدا کنید.

به عنوان مثال، اگر موقعیت شما هنوز باز است، ممکن است با هزینه تامین مالی یا تغییر ارزش دارایی مواجه شوید. اما اگر معامله را بسته اید، باید کارمزدهای ورود و خروج و نتیجه نهایی معامله را بررسی کنید.

مهمترین دلایل کاهش موجودی عبارتند از:

پرداخت کارمزد باز و بسته شدن معاملات

پرداخت هزینه تامین مالی در قراردادهای دائمی

ثبت زیان ناشی از تغییرات قیمت

پرداخت سود وام در معاملات مارجین

هزینه انحلال یا تسویه قرارداد

کارمزد برداشت دارایی از صرافی

نکته مهم:

اگر می خواهید بفهمید کدام مورد باعث کاهش موجودی شما شده است، باید سابقه تراکنش حساب خود را بررسی کنید.

کارمزد فاندینگ چقدر است و چرا از حساب شما کسر می شود؟

کارمزد تامین مالی مبلغی است که بین معامله گران قراردادهای دائمی منتقل می شود. این مکانیسم به بورس کمک می کند تا قیمت قرارداد دائمی را نزدیک به قیمت بازار نقد نگه دارد.

اگر در بازار ارزهای دیجیتال معامله می کنید، احتمالاً با قراردادهای Perpechuval آشنا هستید. در این قراردادها می توانید موقعیت خرید یا فروش را بدون تاریخ انقضا مشخص باز نگه دارید.

اما حفظ این موقعیت ها ممکن است برای شما هزینه داشته باشد. کارمزد فاندینگ یکی از این هزینه هاست. نکته مهم این است که شما همیشه پرداخت کننده بودجه نیستید. بسته به نرخ تامین مالی و جهت تراکنش، ممکن است مبلغی دریافت کنید.

تفاوت بین نرخ های سرمایه گذاری مثبت و منفی چیست؟

نرخ سرمایه تعیین می کند که کدام گروه از معامله گران باید کارمزد را بپردازند. وقتی نرخ تامین مالی مثبت است، اگر موقعیت خرید دارید، باید به معامله‌گران سرمایه کوتاه بپردازید. در این شرایط، معامله‌گران کوتاه مدت مبلغ فاند را دریافت می‌کنند.

زمانی که نرخ سرمایه منفی باشد، جهت پرداخت معکوس می شود. در این حالت، معامله گران کوتاه مدت به معامله گران دارای سرمایه طولانی پرداخت می کنند. بنابراین، اگر یک موقعیت خرید باز دارید، نرخ سرمایه گذاری مثبت می تواند موجودی شما را کاهش دهد. برعکس، نرخ منفی ممکن است برای شما درآمد ایجاد کند.

چگونه کارمزد فاندینگ را محاسبه کنیم؟

برای محاسبه بودجه، باید ارزش موقعیت و نرخ بودجه را بدانید.

فرمول محاسبه به شرح زیر است:

کارمزد سرمایه = ارزش موقعیت x نرخ تامین مالی

فرض کنید موقعیتی به ارزش 10000 دلار دارید و نرخ سرمایه در زمان تسویه حساب 0.01٪ است.

در این شرایط:

10000 x 0.0001 = 1 دلار

اگر موقعیت شما طولانی است و نرخ فاند مثبت است، باید یک دلار بپردازید. اگر شرایط پرداخت معکوس شود، ممکن است همان مبلغ را دریافت کنید. توجه داشته باشید که نرخ تامین مالی در هر دوره می تواند تغییر کند. بنابراین، اگر موقعیت خود را برای چند روز باز نگه دارید، باید هزینه هر دوره را جداگانه بررسی کنید.

کارمزد معامله چقدر است و چه زمانی از شما کسر می شود؟

کارمزد معامله مبلغی است که صرافی برای اجرای سفارش شما دریافت می کند. اگر معامله ای را باز کنید و سپس آن را ببندید، معمولاً باید کمیسیون هر دو سفارش را بپردازید. به همین دلیل، بررسی هزینه ورودی به تنهایی کافی نیست. میزان کارمزد به عواملی مانند نوع سفارش، حجم تراکنش، سطح کاربر و قوانین مبادله بستگی دارد.

تفاوت بین هزینه های Maker و Taker

صرافی ها معمولا سفارشات شما را بر اساس نحوه اجرا به دو گروه تقسیم می کنند.

Maker: اگر سفارش شما وارد دفترچه سفارشات شود و منتظر انجام تراکنش باشد، ممکن است در گروه Maker قرار گیرد. این سفارش باعث ایجاد نقدینگی برای دفتر سفارش می شود.

Taker: اگر سفارش شما با سفارشات مندرج در دفترچه سفارش مطابقت داشته باشد، معمولاً در گروه Taker قرار می گیرد. سفارش بازار اغلب در این گروه است.

نرخ کارمزد Maker و Taker ممکن است متفاوت باشد. بنابراین قبل از باز کردن معامله، نرخ سفارش خود را بررسی کنید.

چگونه کارمزد معامله را محاسبه کنیم؟

برای قراردادهای خطی تسویه شده در USDT، می توانید از فرمول زیر استفاده کنید:

کارمزد معامله = ارزش معامله × نرخ کارمزد

فرض کنید یک معامله 5000 دلاری باز کرده اید و هزینه ورود شما 0.05٪ است.

هزینه ورودی شما برابر است با:

5000 x 0.0005 = 2.50 دلار

حال فرض کنید ارزش تراکنش در هنگام خروج به 5200 دلار رسیده باشد و همان نرخ کمیسیون برای شما اعمال شود.

هزینه خروج برابر است با:

5200 x 0.0005 = 2.6 دلار

در نتیجه، برای ورود و خروج از این معامله، مجموعاً 5.1 دلار کارمزد پرداخت می کنید.

این مبلغ فقط کارمزد معامله است. اگر با حفظ موقعیت، کارمزد فاندینگ را پرداخت کرده اید، باید آن را جداگانه محاسبه کنید.

PnL چیست و چه ارتباطی با موجودی حساب شما دارد؟

PnL مخفف Profit and Loss است و سود و زیان تجارت شما را نشان می دهد. اگر در پلتفرم معاملاتی خود یک عدد مثبت یا منفی می بینید، باید بدانید که این عدد دقیقاً چه چیزی را نشان می دهد. برخی اعداد فقط سود و زیان موقعیت باز را نشان می دهند. برخی دیگر پس از ثبت هزینه ها، نتیجه معامله را نشان می دهند.

سه اصطلاح مهم در این بخش وجود دارد که در زیر به توضیح آنها می پردازیم:

PnL تحقق نیافته؛ سود و زیان تحقق نیافته

PnL محقق نشده سود یا زیان موقعیت باز شما را بر اساس قیمت بازار نشان می دهد. فرض کنید بیت کوین را به قیمت 60000 دلار خریداری کرده اید. اگر قیمت به 61000 دلار برسد، موقعیت شما سود خواهد بود. اما این سود تا زمانی که معامله را نبندید نهایی نمی شود. در صورت کاهش مجدد قیمت، میزان سود شما نیز تغییر خواهد کرد. نکته مهم این است که PnL تحقق نیافته ممکن است شامل هزینه های تراکنش و تامین مالی نباشد.

PnL محقق شد. سود و زیان تحقق یافته

PnL تحقق یافته، سود یا زیان ثبت شده در نتیجه انجام معاملات است. اگر بخشی از موقعیت خود را ببندید، نتیجه آن قسمت محقق می شود. اما اگر بخشی از معامله همچنان باز باشد، سود یا زیان آن قسمت همچنان تغییر خواهد کرد. در برخی از پلتفرم‌ها، Realized PnL شامل پورسانت و هزینه ثبت نام شده است. پس هنگام بررسی این شماره باید توضیحات همان صرافی را مطالعه کنید.

PnL بسته نتیجه نهایی معامله بسته

PnL بسته نتیجه تراکنشی را که شما بسته اید را نشان می دهد. در محاسبه این عدد، سود یا زیان حاصل از تغییر قیمت با هزینه های مربوط به معامله ترکیب می شود. این هزینه ها می تواند شامل هزینه ورودی، هزینه خروج و هزینه بودجه باشد. به همین دلیل، ممکن است زمانی که معامله باز است، سود 10 دلاری را مشاهده کنید، اما پس از بسته شدن آن، تنها 6 دلار باقی می ماند.

چرا تجارت شما سودآور بود، اما موجودی حساب شما کاهش یافت؟

فرض کنید یک موقعیت طولانی باز کرده اید. قیمت بازار افزایش می‌یابد و پلتفرم سود 15 دلاری را به شما نشان می‌دهد. اما در طول نگهداری موقعیت، شما 4 دلار هزینه سرمایه پرداخت کرده اید. همچنین ورودی و خروجی شما در مجموع 12 دلار شده است.

حالا نتیجه نهایی را محاسبه کنید:

15 – 4 – 12 = 1 دلار ضرر

در این مثال، حرکت قیمت به نفع شما بوده است. اما هزینه های مبادله بیشتر از سود قیمتی بوده است. به همین دلیل، در نهایت یک دلار از دست می دهید. بنابراین، اگر می‌خواهید بدانید واقعا چقدر سود کرده‌اید، باید تمام هزینه‌های معامله را از سود و زیان قیمت کم کنید.

حرف آخر

اگر موجودی حساب شما کاهش یافته است، ابتدا باید تعیین کنید که آیا این تغییر به دلیل ضرر معاملات است یا هزینه های تراکنش. کارمزد تامین مالی، کارمزد ورود و خروج، بهره وام و سایر هزینه ها می تواند بر نتیجه نهایی تراکنش های شما تاثیر بگذارد.

برای دریافت تصویر دقیق از عملکرد خود، فقط به عدد سود روی نمودار نگاه نکنید. تاریخچه تجارت، کارمزدها و PnL بسته خود را بررسی کنید تا ببینید بعد از همه کسرها چقدر سود یا زیان برای شما باقی مانده است.

سوالات متداول

چرا موجودی حساب من بدون انجام تراکنش جدید کاهش یافته است؟

اگر موقعیت بازی دارید، ممکن است هزینه سرمایه یا بهره وام از حساب شما کسر شده باشد. اگر هیچ موقعیت بازی ندارید، تاریخچه برداشت ها و سایر تراکنش های مالی را بررسی کنید.

آیا هزینه تامین مالی همیشه از موجودی من کسر می شود؟

خیر اگر جهت موقعیت شما با شرایط دریافت فاند سازگار باشد، ممکن است مبلغی دریافت کنید. نرخ های تامین مالی و قوانین قرارداد تعیین می کند که شما پرداخت کننده یا دریافت کننده هستید.

چرا سود نمایش داده شده با سود نهایی من متفاوت است؟

سود نمایش داده شده ممکن است فقط منعکس کننده تغییر قیمت موقعیت باز باشد. اما سود نهایی شما پس از بستن معامله و کسر کمیسیون و سایر هزینه های مربوطه مشخص می شود.