پیش‌بینی بورس فردا یکشنبه ۱۵ شهریور ۱۴۰۵

بر اساس گزارش های بازار، همچنان می توان سناریوی غالب را شروعی مثبت برای معاملات فردا یکشنبه 24 شهریور 1405 دانست که هجوم ارز واقعی، تعداد بالای صف های خرید، غلبه تعداد نمادهای مثبت و بازگشت تقاضا در پایان معاملات امروز، همگی از این سناریو حمایت می کنند.

اما رفتار بازار در جریان معاملات امروز نشان داد که در سطوح فعلی، فروشندگان نیز آماده بهره برداری از فرصت های ایجاد شده هستند و شتاب صعودی بورس نسبت به روزهای گذشته تا حدودی کاهش یافته است.

پیش بینی بازار سهام با توجه به رفتار خریداران و فروشندگان

معاملات امروز تصویر جالبی از وضعیت فعلی بازار ارائه کرد. در ابتدای معاملات تقاضا با قدرت زیادی وارد شد و شاخص کل توانست رشد قابل توجهی را تجربه کند اما با افزایش عرضه، بخشی از این رشد خارج شد و حتی تعدادی از نمادها در محدوده منفی قرار گرفتند.

با این حال، این فشار فروش زیاد دوام نیاورد. در ادامه معاملات مجددا تقاضا تقویت شد و در ساعت پایانی برخی از نمادهای متاثر از عرضه به مدار مثبت بازگشتند. حتی برخی نمادها در پایان معاملات دوباره به صف خرید رسیدند.

این رفتار نشان می دهد که با هر موج کاهش قیمت، هنوز خریداران زیادی برای ورود به بازار وجود دارد. در نتیجه فروشندگان با وجود اینکه توانایی ایجاد فشار مقطعی را دارند، توانایی حفظ این فشار و تبدیل آن به یک روند نزولی گسترده را از خود نشان نداده اند.

اصلاحات بازار سهام نزدیک است، اما خریداران هنوز آماده ورود هستند

یکی از نکات مهمی که در معاملات امروز خود را نشان داد، افزایش آمادگی سهامداران برای فروش در زمان افزایش عرضه است. سرعت کاهش قیمت برخی نمادها پس از افزایش فشار فروش نشان می دهد که بخشی از معامله گران با قیمت های روز ترجیح می دهند در صورت مشاهده نشانه های اصلاح، با سرعت بیشتری از بازار خارج شوند.

این موضوع می تواند یکی از نشانه های نزدیک شدن بورس به دوره اصلاح باشد. با این حال، اصلاح یک روند صعودی لزوماً به معنای پایان روند نیست. معمولاً در روندهای صعودی ابتدا کاهش قیمت ها برای خریداران جذاب است و همین امر باعث می شود تقاضا به سرعت وارد بازار شود و از ادامه افت قیمت جلوگیری کند.

این چرخه تا جایی ادامه می یابد که کاهش قیمت دیگر مانند قبل برای خریداران جذاب نباشد. در آن نقطه، بازار ممکن است به اصلاح عمیق‌تر و طولانی‌تری برای شکل‌گیری روند صعودی بعدی نیاز داشته باشد. بورس تهران نشانه قطعی از ورود به چنین مرحله ای را نشان نداده است اما رفتار امروز نشان می دهد معامله گران خود را برای چنین احتمالی آماده کرده اند.

هجوم پول واقعی همچنان به نفع بازار سهام است

یکی از عواملی که می تواند از ادامه روند صعودی در کوتاه مدت حمایت کند، جریان نقدینگی است. در معاملات امروز 1822 میلیارد تومان پول واقعی وارد سهام، حق تقدم و صندوق های سرمایه گذاری شد.

ارزش معاملات سهام، حق تقدم و صندوق های سرمایه گذاری نیز به 43 هزار و 104 میلیارد تومان و حجم معاملات 121.7 میلیارد سهم رسید. این ارقام در کنار جریان پول واقعی نشان می‌دهد که نقدینگی همچنان به سمت دارایی‌های پرریسک‌تر بازار می‌رود.

در پایان معاملات 661 نماد مثبت و 188 نماد در محدوده منفی قرار گرفتند. همچنین 406 صف خرید در مقابل 42 صف فروش تشکیل شد. ارزش سفارش خرید نیز به ۱۱ هزار و ۵۰۴ میلیارد تومان رسید، در حالی که سفارش های فروش ۷۴۸ میلیارد تومان بود.

بنابراین، اگرچه رفتار قیمت ها حکایت از افزایش حساسیت معامله گران به اصلاح دارد، اما داده های معاملات پایان روز همچنان برتری تقاضا را تایید می کند.

شتاب بازار سهام کاهش یافته است

با وجود نشانه‌های مثبت، نمی‌توان وضعیت کنونی بازار را مانند روزهای اولیه یک موج قوی صعودی دانست. شاخص کل امروز با 97 هزار و 274 واحد رشد معادل 1.5 درصد به رقم 6 میلیون و 661 هزار و 285 واحد رسید. شاخص هم وزن نیز با 1.29 درصد افزایش در سطح یک میلیون و 821 هزار و 887 واحد قرار گرفت.

رشد شاخص ها همچنان قابل توجه است، اما نحوه واکنش بازار به افزایش عرضه ها نشان می دهد که مسیر صعودی با مقاومت بیشتری مواجه شده است. در واقع، خریداران هنوز قدرت کافی برای انباشت عرضه را دارند، اما سرعت واکنش آنها به فشار فروش می تواند در روزهای آینده اهمیت بیشتری پیدا کند.

احتمال شروع مثبت بورس از فردا

با توجه به مجموعه عوامل موجود، سناریوی غالب را همچنان می توان شروعی مثبت برای معاملات فردا یکشنبه 24 شهریور 1405 دانست و هجوم پول واقعی، تعداد بالای صف های خرید، غلبه تعداد نمادهای مثبت و بازگشت تقاضا در پایان معاملات امروز، همگی از این سناریو حمایت می کنند.

با این حال، انتظار می رود بازار فردا بیش از گذشته در معرض دید قرار گیرد. سهامداران اکنون آمادگی بیشتری برای شناسایی سود و فروش در صورت افزایش عرضه دارند و این می تواند باعث شود هر موج صعودی با فشار فروش سریعتر مواجه شود.

در نتیجه احتمال مثبت شدن بازار سهام در ابتدای معاملات فردا بیشتر است، اما ادامه این روند به توانایی خریداران در جذب عرضه بستگی دارد. اگر تقاضا بتواند بار دیگر فشار فروش را جذب کند، روند صعودی می تواند ادامه یابد. برعکس، اگر عرضه این بار پایدارتر شود و خریداران در سطوح فعلی عقب نشینی کنند، احتمال اصلاح کوتاه مدت افزایش می یابد.

منبع: اقتصاد نیوز