بازار؛ گروه بین المللی: بازار طلا در روزهای اخیر تحت تاثیر فشار همزمان انتظارات مربوط به سیاست های پولی فدرال رزرو و تداوم تقاضای سرمایه گذاران در فاز نوسانی قرار گرفته است. افزایش احتمال بالا ماندن نرخ‌های بهره تا پایان سال، محدودیتی برای رشد قیمت طلا ایجاد کرده است، اما جریان‌های ورودی به ETF و تقاضای قوی برای طلای فیزیکی در آسیا همچنان از قیمت‌ها حمایت می‌کند. در این شرایط، معامله گران به جلسه آتی فدرال رزرو چشم دوخته اند، جایی که حفظ پشتیبانی فنی کلیدی برای جلوگیری از تشدید فشار فروش اهمیت بیشتری پیدا کرده است.
در هند، نهادهای نظارتی دولتی در تلاش هستند تا خرید طلا را قبل از فرا رسیدن دیوالی به عنوان یکی از پرتقاضاترین فصول سال برای این فلز گرانبها محدود کنند. اما این میزان تقاضا مانند سال های گذشته تاثیر بسزایی در بازار جهانی طلا خواهد داشت.
طلا؛ از سقف نرخ سود تا افزایش خرید سرمایه گذاران
افزایش نرخ بهره همچنان مانعی بر سر راه رشد قیمت طلا تلقی می شود و در آستانه نشست کمیته بازار آزاد فدرال رزرو در 27 و 28 اکتبر منجر به کاهش قیمت این فلز گران شده است. بر اساس داده های ابزار نظارتی CME FedWatch، احتمال بدون تغییر ماندن نرخ بهره در جلسه این ماه 83 درصد و احتمال افزایش حداقل یک پله ای نرخ بهره تا دسامبر 94 درصد برآورد شده است.
با این حال، سرمایه گذاران همچنان در حال افزایش موقعیت های خرید خود در طلا هستند. بر اساس داده های BullionVault، سهام ETF های طلا هفته گذشته 0.3 درصد افزایش یافت و مقدار طلای پشتوانه این صندوق ها را به رکورد 4278 تن رساند. حجم تقاضا نیز افزایش یافته است. به طوری که طبق گزارش پلتفرم هرائوس، طی 12 ماه منتهی به شهریورماه، صندوق های فهرست شده در آسیا تقریبا نیمی از افزایش ذخایر ETF طلا در جهان را به خود اختصاص داده اند.
در هند اما وضعیت متفاوت است. به گزارش رویترز، صندوق های سرمایه گذاری ماهیندرا، UTI و HDFC پس از مذاکره با ناظر بازار سرمایه هند، پذیرش سرمایه گذاری های جدید و بزرگ در صندوق های ETF طلا را متوقف کرده اند. این اقدام با هدف احتیاط نسبت به افزایش واردات طلا در آستانه جشن دیوالی و در شرایطی که روپیه تحت فشار است، صورت گرفت.
با این حال، روند خرید طلا در بین بانک های مرکزی یکسان نیست. قزاقستان با 386 تن ذخایر طلا قصد دارد تا پایان سال سهم طلا در ذخایر خود را از 78 درصد به 75 درصد کاهش دهد. به گفته کارشناسان، این اقدام بیشتر به عنوان تعدیل ترکیب ذخایر تلقی می شود و نشانه آغاز موج بزرگ فروش طلا از سوی بانک های مرکزی نیست.
نقره ای؛ تحت فشار نرخ بهره، اما با حمایت تقاضای قوی در آسیا
افزایش تورم ایالات متحده و تقویت انتظارات برای ادامه سیاست انقباضی فدرال رزرو در هفته گذشته بر قیمت نقره فشار آورد. با این حال، روز سه‌شنبه، نشانه‌هایی از افزایش تقاضای فیزیکی در چین و هند، هر دو فلز را تقویت کرد و نقره بهتر از طلا بود.
بر اساس داده های BullionVault، قیمت نقره در شانگهای حاکی از تشکیل حق بیمه وارداتی حدود 22 دلار در هر اونس است. رقمی که تقریباً سه برابر مشوق واردات معمول است. این موضوع بار دیگر نشان می دهد که تقاضای فیزیکی آسیا می تواند بخش قابل توجهی از فشار ناشی از نرخ بهره بر بازار فلزات گرانبها را خنثی کند.
تحلیل تکنیکال طلا؛ فروش فشار در محدوده ۴۱۲۰ تمرکز دلار و بازار بر حمایت ۴۰۸۳ دلار
طلا در نمودار چهار ساعته در محدوده 4120 دلار معامله می شود. نکته مهم این است که خط روند نزولی که از اواخر سپتامبر از شکل گیری امواج صعودی قوی جلوگیری کرده است، مجموعه ای از اوج های پایین تر را ایجاد کرده است. قیمت نیز پایین‌تر از هر دو میانگین متحرک است، که نشان می‌دهد فروشندگان در حال حاضر دست بالا را در بازار دارند.
اولین پشتیبانی مهم در محدوده 4083 دلار است. سطحی که در این ماه دو بار تست شده است. شکست این پشتیبانی می تواند راه را برای کاهش قیمت تا محدوده 4053 دلار هموار کند. در سمت مقابل، مقاومت اول روی 4154 دلار است و پس از آن، خط روند نزولی در محدوده 4180 دلار و مقاومت در 4199 دلار قرار دارد.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده 41 و زیر خط سیگنال قرار دارد. این وضعیت نشان دهنده تضعیف مومنتوم است و با وجود این، بازار هنوز وارد محدوده فروش بیش از حد نشده است.
در مجموع، چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا خنثی و با تمایلی جزئی به اصلاح است، به شرطی که قیمت زیر ۴۱۵۴ دلار بماند. عبور از قیمت 4199 دلار می تواند نشانه مثبتی برای خریداران باشد، در حالی که بسته شدن قیمت به زیر 4083 دلار سناریوی نزولی را تقویت می کند.
تجزیه و تحلیل فنی نقره؛ تست پشتیبانی ۵۷.۳۹ دلار در الگوی مثلثی
نقره در حال حاضر در محدوده 57.37 دلار معامله می شود. نکته قابل توجه در نمودار یک ساعته، تشکیل یک الگوی مثلثی است. الگویی که در آن دامنه نوسان قیمت به تدریج باریک می شود و خط روند نزولی در بالا و خط روند صعودی در پایین به سمت یکدیگر همگرا می شوند. حرکت قیمت روز گذشته تا محدوده 58.65 دلار با مقاومت یک خط روند نزولی بالا مواجه شد و از این سطح عقب نشینی کرد.
اولین منطقه پشتیبانی مهم 57.39 دلار است. پس از آن، پشتیبانی 56.92 دلار، که مصادف با سطح اصلاحی فیبوناچی 38.2 درصد است، در کانون توجه قرار گرفته است و خط روند صعودی پایین تر کمی پایین تر در 56.72 دلار است. شکستن این خط روند می تواند الگوی مثلث را کامل کند و راه را برای کاهش قیمت به 56.34 دلار هموار کند. در جهت صعودی، مقاومت اول روی 57.86 دلار است و پس از آن، خط روند نزولی در 58.37 دلار و مقاومت در 58.70 دلار مهم خواهد بود.
RSI در محدوده 45 قرار دارد و در زیر خط سیگنال خود حرکت می کند، که نشان دهنده تضعیف حرکت با سفت شدن دامنه نوسان نقره است. تا زمانی که قیمت زیر 57.86 دلار باقی بماند، چشم‌انداز کوتاه‌مدت نقره نیز خنثی است و تمایل کمی برای حرکت اصلاحی دارد. بسته شدن به زیر 56.92 دلار می تواند خط روند صعودی را در معرض شکست قرار دهد و احتمال اصلاح بیشتر را افزایش دهد. در مقابل، شکست بالای 57.86 دلار و سپس خط روند نزولی در محدوده 58.37 دلار، شکست صعودی الگو را تایید می کند.
گفتگو در مورد این post