معاملات آتی (معاملات آتی) به عنوان یکی از مهمترین و کاربردی ترین ابزار در بازارهای مالی شناخته شده است که از آن برای کاهش ریسک و پویایی بازار استفاده می شود. در این مقاله به بررسی نحوه عملکرد این بازارها، انواع دارایی های معامله شده در این نوع قراردادها، مزایا و معایب استفاده از این ابزار می پردازیم. اگر به دنبال درک بهتر این روش هستید و می دانید چگونه کار می کند، با ما همراه باشید.
بررسی معاملات آتی
معامله آتی یکی از انواع معاملات آتی است که در آن دو طرف قرارداد یعنی خریدار و فروشنده توافق می کنند دارایی را با قیمتی مشخص در زمان معینی در آینده معامله کنند. در واقع با استفاده از این روش، قیمت آتی یک دارایی را پیش بینی می کنید و بدون داشتن آن، وارد معامله خرید یا فروش می شوید. اگر پیش بینی شما درست باشد، سود خود را برداشته و در زمان مشخص شده از بازار خارج می شوید. در غیر این صورت باید قیمت توافق شده را به طرف مقابل بپردازید.
بگذارید با یک مثال آن را برای شما روشن کنیم. فرض کنید دو نفر در یک بازار معامله می کنند. شخص A پیش بینی می کند که قیمت این دارایی از 10000 دلار فراتر خواهد رفت، بنابراین او یک معامله طولانی (خرید) را باز می کند. اما شخص B برعکس این پیش بینی را انجام می دهد و یک معامله کوتاه (فروش) را باز می کند. در تاریخ مشخص شده، قیمت دارایی 8000 دلار می شود. در نتیجه شخص الف دو هزار دلار ضرر می کند و شخص ب دو هزار دلار سود می برد.
توجه داشته باشید که کارمزد معاملات آتی در زمان عقد محاسبه و از طرفین معامله دریافت می شود و پرداخت آن به سررسید قرارداد قابل موکول نیست.
پیشنهاد مطالعه: بهترین بورس آتی برای ایرانیان کدام است؟
بازارهای مناسب برای معاملات آتی
این معاملات را می توان در چندین بازار انجام داد. اما مهمترین آنها موارد زیر است.
- کالا
- دارایی های دیجیتال
- روغن
- طلا
- سهام
- نرخ بهره
- غذا
- واحد پول
انواع معاملات آتی
معاملات آتی را می توان از نظر زمانی به دو دسته تقسیم کرد.
- قرارداد آتی با سررسید
- آتی بدون بلوغ
سررسید
در این روش خریدار و فروشنده متعهد می شوند که معامله را در تاریخ مشخص و با مبلغ مشخص انجام دهند. در زمان سررسید، نوسانات قیمت تاثیری بر توافق انجام شده ندارد و طرفین باید به تعهدات خود عمل کنند.
فرض کنید کارخانه دار قرارداد آتی گندم با کشاورزی منعقد می کند. در نتیجه طرفین توافق می کنند که گندم را در تاریخ و مقدار مشخصی تحویل دهند و پول را دریافت کنند. در صورت افزایش یا کاهش قیمت گندم در سررسید، تفاوتی در مفاد قرارداد وجود ندارد و طرفین باید به تعهدات خود عمل کنند.
دارایی بدون سررسید
نوع دوم این قرارداد بدون سررسید است که به آن می گویندآینده های دائمی) نیز گفته می شود و در بین تجار بسیار محبوب است. بسیاری از افرادی که در بازارهایی مانند ارز دیجیتال، نفت و … فعالیت می کنند علاقه زیادی به استفاده از این نوع قراردادها دارند. در این مدل، قیمت دارایی تعیین می شود. اما زمان تحویل مشخص نیست.
روش تسویه حساب در آینده
یکی از ویژگی های معاملات آتی این است انواع روش های تسویه حساب در آن خریدار و فروشنده می توانند با توجه به نیاز خود یکی از روش های موجود را انتخاب کنند. در ادامه به شرح انواع آنها می پردازیم:
- تسویه نقدی
- استقرار فیزیکی
- استقرار ترکیبی
- تسویه حساب غیر استاندارد
پول نقد
یکی از روش های مورد استفاده در معاملات آتی تسویه نقدی است. در این صورت پرداخت مبلغ معامله بر اساس مابه التفاوت قیمت روز و قیمت مندرج در قرارداد محاسبه و پرداخت می شود. از این روش به دلیل سرعت بالای آن برای تجارت ارز، منابع طبیعی، کالاهای مصرفی و … استفاده می کنند.
این روش در قراردادهایی که تاریخ انقضا مشخصی دارند استفاده می شود.
فیزیکی
در این روش، فروشنده باید دارایی مورد معامله را در تاریخ مشخصی به خریدار تحویل دهد و مبلغ مورد توافق را دریافت کند. تسویه فیزیکی زمانی استفاده می شود که معامله قابلیت تحویل فیزیکی داشته باشد. به عنوان مثال می توان از این نوع قرارداد برای معاملات نفت، طلا و محصولات کشاورزی استفاده کرد.
ترکیبی
در این روش از تسویه نقدی و فیزیکی به طور همزمان استفاده می شود. یعنی بخشی از قرارداد با انتقال فیزیکی دارایی ها و بخشی دیگر با پرداخت نقدی تسویه می شود.
غیر استاندارد
در روش غیر استاندارد تسویه حساب به روش معمول انجام نمی شود و این توافقات طرفین است که مدل آن را مشخص می کند. این روش برای صنایع یا مشاغل خاصی مناسب است که ویژگی ها یا ویژگی های محصول تعیین کننده چگونگی ارزش گذاری آن است.
به عنوان مثال، در معاملات آتی قیر، ممکن است طرفین توافق کنند که قیمت نهایی بر اساس قیمت روز نفت یا ترکیب قیر محاسبه شود.
پیشنهاد مطالعه: معاملات بلند و کوتاه چیست؟
بررسی مزایای معاملات آتی
قراردادهای آتی دارای مزایای مختلفی هستند که در ادامه به مهمترین آنها اشاره می شود.
مدیریت ریسک
با استفاده از این روش، شرکت ها و سرمایه گذاران می توانند ریسک بازار را به میزان قابل توجهی کاهش داده و از تقلب های احتمالی جلوگیری کنند.
معاملات دوجانبه
در معاملات آتی، امکان خرید و فروش دارایی در هر دو جهت بازار وجود دارد. این ویژگی به کاربران امکان می دهد در هر شرایطی از بازار سود ببرند.
تعیین ارزش ملک
در بازار آتی، قیمت دارایی از قبل تعیین می شود و هیچ یک از طرفین نمی توانند در زمان سررسید آن را مخدوش کنند.
بررسی معایب معاملات آتی
قراردادهای آتی در کنار مزایای بسیار معایبی نیز دارند که به آنها اشاره می کنیم.
مایع کردن
برخی از سرمایه گذاران این اشتباه بزرگ را مرتکب می شوند که کل سرمایه خود را در بازار سرمایه گذاری کنند یا از پول قرض گرفته شده استفاده کنند. در چنین شرایطی اگر پیش بینی شما اشتباه باشد، تمام سرمایه خود را از دست خواهید داد. پس بهتر است هرگز با حرص به دست آوردن ثروت این اشتباه را مرتکب نشوید.
اهرم و حاشیه
لوریج و مارجین مانند شمشیرهای دولبه هستند که می توانند سود یا زیان شما را افزایش دهند. استفاده نادرست از این امکانات می تواند سرمایه شما را به کلی از بین ببرد.
معاملات آتی برای چه کسانی مناسب است؟
اگر بخواهیم به این سوال به صورت کلی پاسخ دهیم، معاملات آتی برای کسانی که تحمل ریسک بالایی دارند مناسب است. زیرا اگر بازار را اشتباه پیش بینی کنند، سرمایه آنها در معرض ریسک بزرگی قرار می گیرد. در ادامه به معرفی چهار دسته از این افراد می پردازیم.
سرمایه گذاران حرفه ای
معاملات آتی برای افرادی که تجربه و دانش زیادی در بازار دارند مناسب است. زیرا می توانند ریسک های خود را به میزان قابل توجهی کاهش داده و میزان بازگشت سرمایه را افزایش دهند.
معامله گران کوتاه مدت
افرادی که می خواهند از تغییرات بازار در مدت زمان کوتاهی سود ببرند. با پیش بینی صحیح آینده یک دارایی در کوتاه مدت می توانند سود خود را افزایش دهند.
شرکت ها
شرکت ها می توانند از این روش برای کاهش ریسک تغییرات قیمت مواد اولیه، ارز و فروش محصولات خود استفاده کنند. این امر باعث می شود که نگران تهیه مواد اولیه و فروش محصولات تولیدی نباشند.
شرایط بازار آتی
برای درک بهتر یک بازار و نحوه معامله در آن، بهتر است با شرایط آن آشنا شوید. در این قسمت پرکاربردترین ها را معرفی می کنیم.
اهرم یا اهرم
یکی از جذابیت های معاملات آتی امکان استفاده از اهرم است. با این کار می توانید سود خود را به میزان قابل توجهی افزایش دهید. بسته به نوع بروکر یا صرافی که انتخاب می کنید، مقدار اهرم کاملاً متفاوت است.
سرمایه اولیه یا حاشیه
معامله گران به سرمایه اولیه برای استفاده به عنوان وثیقه برای انجام معامله نیاز دارند. توجه داشته باشید که اگر پیش بینی شما از بازار اشتباه باشد، زمانی که سرمایه شما به عدد خاصی رسید، تراکنش به صورت خودکار بسته می شود و سرمایه شما از بین می رود. به این انحلال یا حاشیه فراخوان می گویند.
موقعیت طولانی
این اصطلاح به زمانی اطلاق می شود که شما وارد معامله ای در جهت صعودی شدن بازار می شوید.
موقعیت کوتاه
در واقع وقتی وارد معامله ای در جهت نزول بازار می شوید، موقعیت فروش باز کرده اید.
P در ال
PNL نشان دهنده میزان سود شما در یک معامله است.
تیک سود
یعنی حد سودی که برای معامله خود مشخص کرده اید.
بدون توقف
حد ضرر یا توقف ضرر میزان تحمل ریسک شما را در یک معامله نشان می دهد. به محض اینکه قیمت از حد ضرر شما عبور کرد، معامله بسته می شود.
تفاوت بین معاملات آتی و نقطه ای
دو تفاوت مهم بین معاملات آتی و لحظه ای وجود دارد که باعث می شود بسیاری از سرمایه گذاران و معامله گران معاملات آتی را ترجیح دهند.
قدرت نفوذ
در بازار آتی، شما می توانید با پرداخت قسمت کوچکی از مبلغ دارایی و استفاده از اهرم وارد معامله شوید. اما در تراکنش نقطه ای این امکان پذیر نیست و شما می توانید به اندازه دارایی خود بیت کوین بخرید.
انعطاف پذیری
در حالت نقطه ای، زمانی که قیمت دارایی افزایش می یابد، از خرید دارایی سود می برید. اما در معاملات آتی می توانید از سقوط بازار نیز سود ببرید. فرض کنید قیمت بیت کوین از 1000 دلار به 500 دلار کاهش یابد. آیا می توانید با معاملات نقطه ای سود کسب کنید؟ پاسخ منفی است؛ زیرا در این صورت سرمایه شما تنها با افزایش قیمت افزایش می یابد. اما در معاملات آتی می توان قیمت را پیش بینی کرد و در جهت کاهش (کوتاه) وارد بازار شد.
نقدینگی
نقدینگی در بازار آتی بیش از نقطه ای است. زیرا بسیاری از معامله گران ترجیح می دهند در معاملات دوجانبه شرکت کنند و در هر شرایطی از بازار سود کسب کنند. توجه داشته باشید که هر چه نقدینگی بازار بیشتر باشد ریسک معاملات کمتر می شود.
چرا معاملات آتی؟
همانطور که گفتیم معاملات آتی برای شرکت ها و کسانی که دانش و تجربه بالایی دارند بسیار مناسب است; زیرا می توانند ریسک سرمایه گذاری را مدیریت کرده و سودآوری را افزایش دهند. در این مقاله سعی کردیم تمامی جوانب این بازار را بررسی کنیم تا در صورت علاقه به آن، با آگاهی و اطلاعات کامل در آن سرمایه گذاری کنید. تجربه شما از این معاملات چیست؟
معامله آتی چیست؟ معرفی انواع قراردادها و قراردادهای آتی برای اولین بار در وبلاگ خبرجو. ظاهر شد.
این خبر در تاریخ2023-03-19 10:30:03 توسط خبرجو منتشر شده است.
گفتگو در مورد این post