پیش بینی سود ۲۹۰ میلیارد تومانی پتروشیمی ارومیه

هادی بهرامی; بازار: صنایع شیمیایی مواد شیمیایی مورد نیاز سایر صنایع را برای تولید بیش از 70 هزار محصول از طریق تبدیل مواد اولیه به مواد مورد نیاز تامین می کنند. اسید سولفوریک، اتیلن، هیدروکسید سدیم، پروپیلن و نیتروژن از جمله پرمصرف ترین مواد شیمیایی در جهان هستند. سودآوری محصولات پتروشیمی بسیار بالاتر از فروش نفت خام است و یکی از بخش هایی که در زمان تحریم ارزآوری خوبی برای ایران داشت، فروش محصولات مجتمع های پتروشیمی بود. در ادامه به تحلیل بنیادی شرکت پتروشیمی ارومیه با نماد سهام شاروم می پردازیم که به صورت کاملا شفاف عملکرد جامع این شرکت را تحلیل خواهد کرد.

معرفی یک شرکت
پتروشیمی ارومیه در جنوب غربی شهر ارومیه، کیلومتر 30 جاده ارومیه – مهاباد در زمینی به مساحت 110 هکتار با 50 هکتار زمین صنعتی و 60 هکتار فضای سبز و حوضچه های فاضلاب واقع شده است. مواد اولیه مجتمع اوره، آمونیاک، گوگرد و کلروپتاسیم است و آب آن از دو حلقه چاه نزدیک مجتمع تامین می شود. این مجتمع دارای 4 واحد فرآیند تولید کریستال ملامین، سولفات آمونیوم، اسید سولفوریک، سولفات پتاسیم و اسید کلریدریک و خدمات جانبی تامین آب، بخار، هوا، نیتروژن، توزیع برق و مخازن می باشد. ارزش بازار سهام شاروم در بورس 2458 میلیارد تومان است که در آخرین روز معاملاتی و در زمان نگارش این مقاله در حال حاضر ارزشی معادل 2 میلیارد تومان دارد.

ترکیب سهامداران
گروه سرمایه گذاری و توسعه صنایع پتروشیمی خلیج فارس با 36.6 درصد مالکیت 732 میلیون سهم، بزرگترین سهامدار پتروشیمی ارومیه است. پس از آن واسط مالی مهرچهارم با 459 میلیون سهم و با 23 درصد دومین سهامدار بزرگ این شرکت است. شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس متشکل از شرکت های تولیدی، مهندسی، بازرگانی، سرمایه گذاری، آموزشی و خدماتی به عنوان بزرگترین هلدینگ تخصصی پتروشیمی است.

تجزیه و تحلیل صورت سود و زیان
مجموع درآمد شرکت در سال 1401 بالغ بر 976 میلیارد تومان بوده که 718 میلیارد تومان آن صرف بهای تمام شده کالا و هزینه های اداری 56 میلیارد تومان بوده است. درآمد کل شرکت نسبت به سال گذشته 73 درصد و بهای تمام شده مستقیم مصالح 55 درصد افزایش یافته است که نشان از برتری نرخ رشد درآمد دارد که نشانه خوبی برای سودآوری است. سود خالص شرکت 117 میلیارد تومان است که نسبت به سال گذشته 72 درصد و نسبت به دو سال گذشته 176 درصد افزایش داشته است. سود خالص این شرکت در 9 ماهه سال جاری با 106 درصد افزایش نسبت به مدت مشابه سال قبل به مبلغ 215 میلیارد تومان به ثبت رسید که این سود توسط اداره کل 290 میلیارد تومان برآورد شده است. پایان سال که نسبت به سال گذشته 150 درصد افزایش را تجربه خواهد کرد. روند سودآوری شرکت در سال های اخیر رضایت بخش و رو به رشد بوده است.

سود خالص شرکت در سال 1401 بالغ بر 117 میلیارد تومان بوده که نسبت به سال گذشته 72 درصد و نسبت به دو سال گذشته 176 درصد و در 9 ماهه امسال با 106 درصد افزایش نسبت به مدت مشابه سال قبل به 215 میلیارد تومان افزایش یافت. به ثبت رسیده و این سود تا پایان سال 290 میلیارد تومان برآورد شده است که نسبت به سال گذشته 150 درصد افزایش را تجربه خواهد کرد. روند سودآوری شرکت در سال های اخیر رضایت بخش و رو به رشد بوده است.

نسبت قیمت به درآمد
شاروم در پایان سال 1401 برای هر سهم 167 تومان سود خالص برای سهامداران به ارمغان آورد که سود سالانه خود را در این سال نیز 10.8 کرد. سود خالص هر سهم شرکت در سال 1400 97 تومان، در سال 1401 167 تومان و در 9 ماهه سال 1402 108 تومان است. با احتساب نرخ 30 درصدی افزایش حقوق و تورم بیش از 80 درصدی در سال 1402 و همچنین متوسط ​​دلار 60 هزار تومان امسال EPS فوروارد در تحلیل بنیادی سهم شقاف 145 تومان و برآورد آتی 8.5 است. می تواند باشد

آخرین اخبار شرکت
به گزارش روابط عمومی شرکت پتروشیمی ارومیه، این مجتمع که نزدیک به 60 درصد از سهام آن در اختیار گروه سرمایه گذاری و توسعه صنایع تکمیلی پتروشیمی خلیج فارس (پترول) است، بازدهی 1950 درصدی را به ثبت رسانده است. از بهترین سرمایه گذاری ها بورس های بنزین در نظر گرفته شده است. شرکت پتروشیمی ارومیه در بازه زمانی 11 ماهه توانسته است تناژ تولید خود را به حدود 119 هزار تن برساند. عددی که حاکی از رشد 16 درصدی نسبت به مدت مشابه است. شرکت پتروشیمی ارومیه برنده جایزه سه ستاره تعالی مدیریت پروژه در دهمین جشنواره جایزه تعالی صنعت پتروشیمی شد.

تحلیل تکنیکال
در سال 1399 قیمت سهام شاروم به تبعیت از بازار 70 درصد سقوط کرد و پس از مدت ها فراز و نشیب های کوچک توانست در آبان ماه 1401 رشد 320 درصدی را تجربه کند و در حال حاضر قیمت در بهترین منطقه حمایتی قرار دارد. ، که بعید است از دست برود. 1225 تومان سقف تاریخی قیمت سهم به اضافه حمایت های جزئی در میان مدت است که به نظر می رسد سهم تمایلی به ریزش بیشتر نداشته و احتمال دارد مدتی را در نوسانات جزئی و شکل گیری محدوده TR سپری کند. کانال با عبور از مقاومت 1825 تومانی می توان به صعود بزرگ سهم امیدوار بود. هدف قیمتی بلندمدتی را برای سهم در محدوده 3600 تومان در نظر گرفتیم که پس از شروع یک روند صعودی قوی بر اساس ابزار فیبوناچی و سبک فراکتال احتمال دستیابی به این هدف وجود دارد و نسبت به آن واکنش نشان دادیم.

با احتساب نرخ 30 درصدی افزایش حقوق و تورم بیش از 80 درصدی در سال 1402 و همچنین میانگین دلار 60 هزار تومانی در سال جاری، EPS فوروارد در تحلیل بنیادی سهم شقاف 145 تومان و برآورد آتی 8.5 است. می توان در حال حاضر قیمت سهم شاروم در بهترین منطقه حمایتی قرار دارد که احتمال از دست دادن آن بعید است.

حرف پایانی
بدون شک صنایع شیمیایی برای اقتصاد همه کشورها اهمیت فوق العاده ای دارد. به خصوص در ایران که ایران را از خام فروشی نجات می دهد و از طریق فرآوری و پالایش به سود بیشتر کمک می کند. در فرآیند تحلیل فاندامنتال و ارزش گذاری سهام، معیارها و نرخ های زیادی وجود دارد که همگی خارج از محدوده مخاطب است. بنابراین سعی شده است خلاصه ای از تحلیل ها و نتیجه گیری های مهم نوشته شود. شاروم از جمله سهامی است که در عین حال از موقعیت فنی و بنیادی خوبی برخوردار است که برای سرمایه گذاری، جایگزینی و واگذاری سهام پرتفوی قابل بررسی بیشتر است.