پیش بینی بورس فردا شنبه ۴ مهر ۱۴۰۵

به گزارش بازار، معاملات روز شنبه 13 مهر 1405 در شرایطی انجام می شود که بورس پس از حدود یک هفته افزایش عرضه، نشانه هایی از بازده تقاضا در آخرین روز معاملاتی هفته را نشان داد. با این حال بررسی رفتار خریداران و فروشندگان نشان می دهد که هنوز نمی توان با قطعیت از پایان دوره اصلاحی صحبت کرد و بازار همچنان در نقطه ای قرار دارد که می تواند نوسانات متفاوتی را در واکنش به جریان عرضه و تقاضا تجربه کند.

روند کلی بازار سهام همچنان صعودی است

برای بررسی وضعیت بازار سهام در روز شنبه، ابتدا باید تصویر کلان بازار را در نظر گرفت. روند اصلی بورس همچنان صعودی است و افت قیمت ها در روزهای اخیر را نمی توان تغییر قطعی در روند بازار دانست. بازار نزدیک به یک هفته است که با افزایش عرضه مواجه است اما شدت این افت آنقدر نبود که افت جدی محسوب شود.

معاملات بازار سهام در هفته منتهی به چهارشنبه 10 مهر 1405 در شرایطی به پایان رسید که شاخص های اصلی بازار در مجموع هفته با افت مواجه شدند و جریان نقدینگی نیز خروجی چشمگیر پول از سهام، حق تقدم و وجوه سهام را به ثبت رساند.

در واقع، آنچه در این دوره اتفاق افتاد بیشتر شبیه اصلاحی در مسیر یک روند صعودی بزرگتر است. شاخص ها در این دوره کاهش یافته اند اما عمق اصلاح هنوز به حدی نرسیده که بتوان آن را نشانه پایان روند صعودی دانست.

همین موضوع در بررسی معاملات روز آخر هفته نیز اهمیت دارد. چهارشنبه بازار توانست بر بخشی از فضای منفی روزهای گذشته غلبه کند و تقاضا را تا حدودی تقویت کند؛ رویدادی که می توان آن را برای معاملات شنبه در نظر گرفت.

پیش بینی بازار سهام با توجه به رفتار خریداران و فروشندگان

در معاملات روز چهارشنبه شاخص کل بورس با 89 هزار و 427 واحد افزایش به رقم 7 میلیون و 256 هزار و 831 واحد رسید. شاخص کل هم وزن نیز با افزایش 16 هزار و 733 واحدی به ارتفاع یک میلیون و 939 هزار و 47 واحد رسید.

اما اهمیت معاملات چهارشنبه به رشد شاخص ها محدود نمی شود. در پایان بازار 644 نماد مثبت و 211 نماد در محدوده منفی قرار گرفتند. همچنین 343 صف خرید در مقابل 74 صف فروش تشکیل شد. این آمار نشان می دهد که از نظر تعداد نمادها و وضعیت صف ها، کف تقاضا در پایان هفته سنگین تر بوده است.

ارزش سفارش های خرید نیز به 10 هزار و 571 میلیارد تومان رسید، در حالی که ارزش سفارش های فروش یک هزار و 277 میلیارد تومان بود. حجم معاملات 77 میلیارد سهم و ارزش معاملات 44 هزار و 985 میلیارد تومان بود.

اما در این شرایط نکته مهمی وجود دارد که نتوان با قطعیت در مورد بازگشت کامل بازار به روند صعودی صحبت کرد. سرانه خرید روز چهارشنبه 97 میلیون تومان و فروش سرانه 69 میلیون تومان بوده است. بنابراین برخلاف برخی روزهای اخیر، در آخرین روز هفته، خرید سرانه بالاتر از فروش سرانه بود و قدرت خرید 1.4 ثبت شد.

در نتیجه تصویر معاملات روز چهارشنبه عموما به نفع تقاضا بود اما باید رفتار بازار در روزهای بعد را نیز بررسی کرد تا پایان اصلاحی مشخص شود.

بازار هنوز در نقطه تصمیم گیری است

در شرایط فعلی، بازار با مجموعه ای از سیگنال های مختلف مواجه است. از یک سو افزایش تعداد نمادهای مثبت، رشد تعداد صف‌های خرید، تفاوت معنادار ارزش سفارش‌های خرید و فروش و ورود 1177 میلیارد تومان پول به سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهام نشانه‌ای از بهبود تقاضا است.

از سوی دیگر بازار از همین چند روز پیش با فشار شدید فروش مواجه شد و هنوز هم آثار آن در رفتار معامله گران قابل مشاهده است. بنابراین نمی توان نتیجه گیری کرد که اصلاح بر اساس معاملات مثبت روز چهارشنبه تمام شده است.

در چنین شرایطی بازار می تواند در مدت زمان کوتاهی بین دو جهت حرکت کند. اگر در روزهای آینده تقاضا تقویت شود و شاخص ها بتوانند رشد خود را تثبیت کنند، احتمال دور شدن بازار از فضای اصلاحی بیشتر می شود. در مقابل، افزایش مجدد فشار فروش می تواند اصلاح فعلی را برای مدت طولانی تری افزایش دهد.

نکته حائز اهمیت این است که تا این لحظه افت قیمت ها بیشتر جنبه اصلاحی داشته و همچنان در اطلاعات معاملات نشانه ای از تبدیل این اصلاح به روند نزولی باثبات وجود ندارد.

مذاکرات ایران و آمریکا همچنان یک متغیر مهم بازار است

در کنار عوامل داخل بازار، اخبار مربوط به مذاکره مجدد ایران و آمریکا نیز می تواند نقش مهمی در معاملات روز شنبه داشته باشد. واکنش بورس تهران به اخبار سیاسی و اقتصادی روزهای اخیر نشان داد که تغییر فضای مذاکره می تواند انتظارات معامله گران را تحت تاثیر قرار دهد.

اگر اخبار منتشر شده از مذاکرات با هدف کاهش تنش باشد، این موضوع می تواند به بهبود فضای معاملات و تقویت تقاضا در بورس کمک کند. از سوی دیگر افزایش تنش ها و یا انتشار اخبار منفی از روند مذاکرات می تواند فشار فروش را دوباره افزایش دهد.

بنابراین برای معاملات شنبه علاوه بر رفتار شاخص ها و جریان نقدینگی، جهت گیری اخبار مربوط به مذاکرات را نیز باید به عنوان یکی از متغیرهای مهم بازار در نظر گرفت.

پیش بینی بازار سهام فردا؛ بازار متعادل و مثبت

با کنار هم قرار دادن روند کلی بازار، اصلاح یک هفته ای اخیر و تغییر وضعیت معاملات در روز چهارشنبه، می توان انتظار داشت که بازار سهام در اولین روز هفته جدید در فضایی متعادل و مثبت شروع به معاملات کند.

البته این انتظار به این معنا نیست که بازار قطعا در روز شنبه روند صعودی قوی خواهد داشت. شرایط فعلی همچنان به گونه ای است که افزایش عرضه می تواند بخشی از رشد شاخص را پس بگیرد و از سوی دیگر تقویت تقاضا می تواند مسیر صعودی بازار را ادامه دهد.

در واقع بازار در شرایطی قرار دارد که به طور کامل از دوره اصلاحی خارج نشده، اما در عین حال علائم لازم برای ورود به یک روند نزولی جدید به طور کامل شکل نگرفته است. بنابراین برای معاملات شنبه حفظ تعادل بین عرضه و تقاضا بسیار مهم خواهد بود.

منبع: اقتصاد نیوز