پیش‌بینی بورس فردا یکشنبه ۲۶ مهر ۱۴۰۵

به گزارش بازار، پیش بینی بورس برای معاملات فردا یکشنبه 5 مهر 1405 حکایت از احتمال بالای شروع منفی بازار دارد. فشار شدید فروش در معاملات روز شنبه، افت همزمان شاخص کل و هم وزن و خروج قابل توجه نقدینگی نشان می دهد که نگرانی معامله گران از ریسک های سیستماتیک فضای بازار را تحت الشعاع قرار داده است. اما منفی بودن احتمالی بازار در ابتدای معاملات لزوماً به معنای ادامه ریزش با همان شدت تا پایان روز نیست و این احتمال وجود دارد که با ورود مجدد تقاضا از فشار فروش کاسته شود و معاملات به سمت تعادل پیش برود.

پیش بینی بازار سهام فردا؛ احتمال شروع منفی بیشتر است

عملکرد بازار در روز شنبه نشان داد که فروشندگان هنوز قدرت قابل توجهی دارند. شاخص کل با 160 هزار و 560 واحد کاهش معادل 1.91 درصد به سطح 8 میلیون و 265 هزار و 163 واحد رسید و شاخص هم وزن 33 هزار و 687 واحد کاهش 1.51 درصدی را تجربه کرد.

این افت همزمان در کنار قرمز شدن گسترده نمادها شرایطی را ایجاد کرده که احتمال گشایش منفی در روز یکشنبه را تقویت می کند. در پایان معاملات روز شنبه تعداد نمادهای منفی به 706 نماد رسید در حالی که تنها 163 نماد در محدوده مثبت قرار داشتند. همچنین 537 صف فروش در مقابل 91 صف خرید تشکیل شد. آماری که حکایت از برتری محسوس عرضه بر تقاضا دارد.

با توجه به این شرایط، تا زمانی که اتفاق مثبتی رخ ندهد و انتظارات بازار از ریسک های سیاسی را به شکل محسوسی تغییر دهد، انتظار اولیه برای معاملات فردا شروعی منفی است. البته این ارزیابی بر اساس داده های فعلی است و هرگونه تحول جدید می تواند مسیر معاملات را تغییر دهد.

آیا فشار فروش تا پایان معاملات ادامه خواهد داشت؟

اگرچه احتمال شروع منفی بورس در روز یکشنبه زیاد است، اما نمی توان با همان میزان قطعیت در مورد تداوم بازار تا پایان معاملات اظهار نظر کرد. ممکن است در ابتدای بازار شاخص ها با افت مواجه شوند اما پس از آن بخشی از فشار فروش رها شده و خریداران برای جمع آوری سهام وارد میدان می شوند.

یکی از دلایل چنین احتمالی این است که بازار قبل از تشدید نگرانی های اخیر در یک روند صعودی قرار داشت. در روندهای صعودی افزایش عدم قطعیت و اصلاح قیمت ها همیشه به معنای پایان روند نیست و گاهی بازار پس از یک دوره فشار فروش دوباره به تعادل می رسد. بر این اساس، در صورت انتشار اخبار مثبت یا کاهش نگرانی در مورد ریسک های سیستماتیک، احتمال تقویت تقاضا وجود دارد.

بنابراین، سناریوی محتمل این است که بازار فردا با فشار فروش آغاز شود، اما برای ارزیابی وضعیت در ادامه روز، باید رفتار خریداران، تغییر تعداد صف‌های فروش و میزان کاهش یا افزایش عرضه را رصد کرد. حتی در صورت عدم بازگشت تقاضا در معاملات یکشنبه، امکان متعادل شدن بازار در روزهای آینده را نمی توان به طور کامل منتفی دانست.

خطر جنگ و نگرانی از بسته شدن احتمالی بورس

بخش مهمی از احتیاط فعلی تجار به دلیل نگرانی از احتمال وقوع مجدد جنگ بین ایران و آمریکا و اسرائیل است. در شرایط کنونی، بازار با بلاتکلیفی مواجه است که در صورت تشدید تعارضات، روند معاملات چه خواهد شد و احتمال خرید و فروش سهام وجود دارد.

احتمال تعطیلی طولانی مدت بازار در صورت وقوع تحولات نظامی یکی از نگرانی هایی است که می تواند برای سرمایه گذارانی که به نقدینگی دارایی های خود اهمیت می دهند، اهمیت ویژه ای داشته باشد. وقتی معامله گران از امکان فروش سهام در شرایط بحرانی اطمینان کافی ندارند، طبیعی است که برخی از آنها ترجیح می دهند ریسک سرمایه گذاری خود را کاهش دهند. فشار فروش سنگین روز شنبه را نیز می توان در چارچوب همین نگرانی ها بررسی کرد; با این حال، آمار معاملات به تنهایی علت دقیق رفتار سرمایه گذاران را تعیین نمی کند.

در چنین فضایی، کاهش محسوس ریسک‌های سیاسی می‌تواند به سرعت بر انتظارات تأثیر بگذارد. در صورت انتشار اخباری که حاکی از کاهش احتمال درگیری یا کاهش ریسک تعطیلی بازار باشد، ممکن است بخشی از فروشندگان از جایگاه خود کناره گیری کنند و تقاضا مجددا افزایش یابد.

برداشت نزدیک به 8 همات پول؛ نشانه احتیاط برای معامله گران

آمار نقدینگی نیز از جو منفی معاملات روز شنبه حمایت می کند. در این روز ۷ هزار و ۹۷۳ میلیارد تومان از سهام، حق تقدم و صندوق های سرمایه گذاری خارج شد. خرید سرانه 69 میلیون تومان و سرانه فروش 141 میلیون تومان و قدرت خرید به منفی 2.04 رسید. این ارقام نشان می دهد که فروشندگان از نظر میانگین ارزش معاملاتی هر کد معاملاتی دست بالا را داشتند.

از سوی دیگر، در پایان روز ارزش معاملات سهام، حق تقدم و صندوق های سهامی به 34 هزار و 527 میلیارد تومان رسید. این رقم در مقایسه با میانگین روزهای اخیر کمتر بود. کاهش سرعت معاملات در نیمه دوم روز به همراه خروج نقدینگی نشان می‌دهد که تقاضا نتوانسته در برابر فشار عرضه به خوبی مقاومت کند.

برای معاملات فردا، تغییر این علائم بسیار مهم است. کاهش خروج پول، بهبود قدرت خرید و کاهش صف های فروش می تواند از شکل گیری تعادل حمایت کند. از سوی دیگر، تداوم خروج شدید نقدینگی و افزایش فاصله بین سفارشات خرید و فروش، احتمال ماندگاری فشار عرضه را تقویت خواهد کرد.

چه زمانی باید در ادامه روند صعودی محتاط تر باشیم؟

تا زمانی که نشانه های جدی و گسترده ای از تغییر روند بازار وجود نداشته باشد، نمی توان هرگونه افت سنگین را ورود قطعی بورس به روند نزولی دانست. بازار ممکن است برای مدتی تحت تاثیر ریسک های سیاسی با فشار فروش مواجه شود و پس از رفع نگرانی ها دوباره به تعادل برسد.

اما در صورت تداوم افت شاخص ها در روزهای آینده، ثابت ماندن فشار فروش در طیف وسیعی از نمادها و عدم وجود نشانه هایی از بهبود تقاضا، لازم است وضعیت بازار را با احتیاط بیشتری ارزیابی کرد. تداوم چنین شرایطی می تواند احتمال تضعیف روند صعودی قبلی را افزایش دهد.

از طرفی اگر بازار بتواند پس از گشایش منفی و بروز نشانه های بازگشت خریداران از شدت عرضه بکاهد، می توان به شکل گیری تعادل امیدوار بود. در این مرحله رفتار بازار در چندین نوبت معاملاتی مهمتر از افت یک روزه شاخص ها خواهد بود.

منبع: اقتصاد نیوز