هر آنچه که باید در مورد تخصیص دارایی بدانید: کجا پول خود را سرمایه گذاری کنید و چرا داشتن طیف گسترده ای از دارایی ها در سبد خود مهم است. یکی از راه های ایجاد تعادل بین ریسک و پاداش در سبد سرمایه گذاری (پرتفوی)، تنوع دارایی ها است. این استراتژی شامل تقسیم سرمایه شما بین چندین طبقه دارایی است. تنوع می تواند به کاهش ریسک و نوسانات در پرتفوی شما کمک کند. در این مقاله به بررسی روش های متنوع سازی پرتفوی دارایی و نقش آن در کنترل ریسک می پردازیم.
تخصیص دارایی چیست؟
تخصیص دارایی ها (تخصیص دارایی ها) فرآیند تقسیم سرمایه بین طبقات مختلف دارایی مانند سهام، اوراق قرضه و وجه نقد است. به عبارت دیگر، شما تمام تخم مرغ های خود را در یک سبد قرار نمی دهید. تنوع دارایی ها و نسبت پرتفوی تخصیص یافته به هر یک بر پتانسیل رشد سرمایه گذاری های شما و ریسکی که متحمل می شوید تأثیر می گذارد.
در ادامه به بررسی روش های متنوع سازی پرتفوی دارایی و توضیح نقش آن در کنترل ریسک می پردازیم.
در چه کلاس های دارایی سرمایه گذاری کنیم؟
سرمایه گذاری ها را می توان به طور کلی به دسته های زیر طبقه بندی کرد:
سهام و بورس
سرمایه گذاری در بازار سهام با خرید سهام به صورت انفرادی یا از طریق صندوق های سرمایه گذاری مشترک. به طور کلی بازار سهام دارای بالاترین پتانسیل ریسک و سود است که البته این امر به نوع شرکت، صنعت و کشور نیز بستگی دارد. بورس ایران با حدود 700 نماد یکی از بازارهای مالی سرمایه گذاری در فرآیند تخصیص دارایی است.
بازار سهام بین المللی
سهام منتشر شده توسط شرکت های خارجی اغلب عملکرد متفاوتی دارند. اگر به دنبال سرمایه گذاری هایی هستید که هم بازدهی بالقوه و هم ریسک بالاتری را ارائه دهد، می توانید چند سهام خارجی را به سبد خود اضافه کنید.
صندوق های معاملاتی (ETF)
اگرچه صندوق های قابل معامله در بورس، همانطور که از نام آن پیداست، در سهام سرمایه گذاری می کنند، اما بر بخش خاصی از اقتصاد تمرکز می کنند. مانند صندوق های پتروشیمی یا صندوق های طلا، بیشترین سرمایه گذاری آنها در این حوزه ها است.
اوراق قرضه
اوراق قرضه شرکتی یا دولتی بخشی از وام های ارائه شده به شرکت ها یا دولت ها هستند. این اوراق معمولاً ریسک کمتری نسبت به سهام دارند، بازدهی منظمی را ارائه می دهند و عموماً نوسانات کمتری نسبت به سهام دارند.
مشاور املاک
سرمایه گذاری در املاک تجاری می تواند از طریق درآمد اجاره و رشد ارزش ملکی که دارید سودآور باشد. با این حال، این سرمایه گذاری ها ممکن است نقد شوند. این بدان معناست که اگر نیاز به دسترسی فوری به پول خود داشته باشید، می تواند فروش سختی باشد.
پول نقد
مهم است که همیشه مقداری پول برای مواقع اضطراری در دسترس داشته باشید. اما به عنوان یک طبقه دارایی، تخصیص بیش از حد یک سبد به پول نقد به این معنی است که تورم آن را از بین می برد. بهتر است پول نقد را در حسابی نگه دارید که بتواند سود کسب کند.
طلا و نقره
از دیدگاه یک سرمایه گذار، طلا و تا حدی نقره به دلیل رشد بلندمدت ارزشمند هستند. البته هیچ تضمینی برای ادامه افزایش قیمت طلا و نقره وجود ندارد. همچنین، شما باید برای نگهداری ایمن این فلزات گرانبها هزینه کنید.
سایر سرمایه گذاری ها
صندوقهای سرمایهگذاری مشترک که بر صنایع کالایی و انرژی مانند نفت و گاز، معدن و منابع طبیعی متمرکز هستند، میتوانند پوشش خوبی در برابر تورم ایجاد کنند. اما تنها با تجربه ترین سرمایه گذاران باید در این زمینه ها سرمایه گذاری کنند.
انواع دیگری از سرمایه گذاری ها مانند ارزهای دیجیتال وجود دارد، اما به دلیل نوسانات شدید، ریسک بالایی دارند و در بیشتر موارد نباید بخش بزرگی از سبد شما را تشکیل دهند.
برای آشنایی بیشتر با مفهوم سرمایه گذاری و انواع سود، مقاله سرمایه گذاری چیست را مطالعه کنید.
تنوع دارایی چیست؟
در فرآیند تخصیص سرمایه، برای بهره مندی از تنوع، باید در دارایی هایی سرمایه گذاری کنید که رفتار متفاوتی با یکدیگر دارند.
رابطه بین انواع دارایی ها به سه دسته تقسیم می شود:
- همبستگی بالا: قیمت ها مانند دومینو افزایش یا کاهش می یابد. مانند سهام صنایع مرتبط.
- همبستگی کم: ارتباط بسیار کم یا بدون ارتباط با یکدیگر. این اغلب در مورد سهام و اوراق قرضه دولتی، به ویژه زمانی که در کشورهای مختلف هستند، صادق است.
- همبستگی منفی: این بدان معنی است که دارایی ها در جهت مخالف حرکت می کنند. به عنوان مثال، قیمت طلا اغلب در حالی که بازارها سقوط می کنند، افزایش می یابد.
تنوع بخشیدن به دارایی ها به گسترش ریسک کمک می کند. زیرا احتمال ضرر احتمالی را کاهش می دهد. اگر تمام پول خود را در یک دارایی، بخش یا منطقه سرمایه گذاری کنید و ارزش آن شروع به کاهش کند، بیشتر سرمایه خود را از دست خواهید داد.
با سرمایهگذاری در داراییهای نامرتبط، در حالی که ارزش یک بخش از پرتفوی شما رو به کاهش است، بقیه آن را دنبال نمیکنند. چگونه می توان تنوع دارایی را در پرتفوی ایجاد کرد؟ در ادامه برای شما توضیح خواهیم داد؛
مرحله 1: محدوده ای از دارایی ها را انتخاب کنید
همانطور که گفتیم، طبقات مختلف دارایی به روش های متفاوتی رفتار می کنند. به طور کلی، اگر تحمل ریسک بالایی دارید و قصد دارید برای مدت زمان طولانی تری سرمایه گذاری کنید، می توانید نسبت سهام در پرتفوی خود را افزایش دهید.
مرحله 2: کلاس های دارایی را از بخش های مختلف انتخاب کنید
فرض کنید در سال 2006 در یکی از بانک های بریتانیا سهام داشتید و سرمایه گذاری شما بسیار سودآور بود. بنابراین، تصمیم می گیرید سهام بیشتری را در سایر بانک ها خریداری کنید. زمانی که بحران اعتباری سال بعد شروع شد و بحران بانکی شروع شد، ارزش سرمایه گذاری شما در این بخش به شدت کاهش می یافت.
بنابراین، هنگام تصمیمگیری در مورد قرار دادن داراییها در سبد خود، میتوانید با سرمایهگذاری در بخشها و صنایع مختلف، ترجیحاً صنایعی که همبستگی بالایی ندارند، به تنوع دارایی بیشتری دست یابید.
به عنوان مثال، اگر بخش بهداشت و درمان وارد رکود شود، لزوماً بر بخش فلزات گرانبها تأثیر نخواهد گذاشت. این کمک می کند تا اطمینان حاصل شود که پرتفوی شما در برابر رکود در صنایع خاص محافظت می شود.
مرحله 3: سرمایه گذاری های خود را در سراسر جهان گسترش دهید
با سرمایه گذاری در مناطق و کشورهای مختلف، نه تنها تحت تاثیر شرایط اقتصادی یک کشور و سیاست های اقتصادی یک دولت قرار می گیرید. با این حال، باید بدانید که تنوع در مناطق مختلف جغرافیایی می تواند ریسک بیشتری را به سرمایه گذاری شما بیافزاید. سرمایهگذاری در خارج از کشور میتواند به تنوع دارایی کمک کند، اما باید ریسک آن را نیز در نظر بگیرید.
مرحله چهارم: خرید سهام تعداد زیادی از صنایع و شرکت ها
در هر بخش فقط در یک شرکت سرمایه گذاری نکنید. یک شرکت ممکن است در روزهای بدی بیفتد یا حتی ناپدید شود. سرمایه گذاری های خود را در طیف گسترده ای از شرکت های مختلف پخش کنید. همین امر در مورد اوراق قرضه و املاک نیز صدق می کند.
یکی از بهترین راه ها برای انجام این کار از طریق صندوق های سرمایه گذاری یا تراست ها است. این صندوق ها برای کاهش ریسک در سبدی از سهام، اوراق قرضه، املاک و مستغلات یا ارزهای مختلف سرمایه گذاری خواهند کرد.
تخصیص دارایی مناسب برای شما چیست؟
تخصیص دارایی بستگی به این دارد که چقدر زمان برای سرمایه گذاری دارید، به چه میزان رشد برای دستیابی به اهداف مالی خود نیاز دارید و چقدر ریسک برای رسیدن به آن رشد دارید. مهمتر از همه اینکه در صورت سقوط بازارها چقدر ضرر خواهید کرد.
چه زمانی باید تخصیص دارایی خود را تغییر دهید؟
رایج ترین دلیل برای تغییر تخصیص دارایی، تغییر در افق زمانی شماست. یعنی زمانی که به هدف سرمایه گذاری خود نزدیک می شوید، باید دارایی های پرتفوی خود را تغییر دهید. همچنین در صورت تغییر در میزان تحمل ریسک، وضعیت مالی یا اهداف مالی، ممکن است لازم باشد این کار را انجام دهید.
کار دیگری که سرمایه گذاران باهوش انجام می دهند، ایجاد تعادل مجدد است. یعنی وقتی بازار یک دارایی در حال رونق است، نسبت آن طبقه دارایی را در پرتفوی خود افزایش می دهند. با این کار پرتفوی خود را در سود نگه می دارند و از نوسانات بازار سود می برند.
استراتژی سرمایه گذاری هوشمند
هدف اولیه تنوع دارایی، حداکثر کردن سود نیست. مهمترین هدف محدود کردن تأثیر نوسانات بر یک سبد و کنترل ریسک آن است. اساس یک استراتژی هوشمند، صرف نظر از هدف، افق زمانی، یا تحمل ریسک، تنوع بخشیدن و تغییر مناسب تخصیص دارایی های خود را متناسب با شرایط شماست.
از چه کلاس های دارایی در پورتفولیوی خود استفاده می کنید؟ آیا با تخصیص دارایی و تنوع پرتفوی آشنایی دارید؟ نظرات و سوالات خود را با ما در میان بگذارید.
تخصیص دارایی و تنوع در سرمایه گذاری چیست؟ اولین بار در وبلاگ Valx. ظاهر شد.
این خبر در تاریخ2023-04-10 11:00:50 توسط خبرجو منتشر شده است.
گفتگو در مورد این post