بازار سرمایه سبز شد/ شاخص کل به مرز مهم نزدیک شد

اقتصاد ایران:

بازار سرمایه در معاملات صبح امروز دوشنبه 29 مهر 1405 با رشد همزمان شاخص های بورس و فرابورس آغاز شد. افزایش نماگرهای اصلی بازار در ساعات اولیه معاملات، توجه معامله گران را به سطح ثبات تقاضا و احتمال ادامه حرکت صعودی بازار سهام معطوف کرده است.

بر اساس اطلاعات ثبت شده در ساعت ۱۰:۰۵شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران افزایش یافت 44 هزار و 374 واحد به سطح 8 میلیون و 287 هزار و 241 واحد رسید

شاخص کل وزن برابر نیز همزمان با شاخص کل و با رشد افزایش یافت 9 هزار و 391 واحد در سطح 2 میلیون و 174 هزار و 610 واحد قرار داده شد

شاخص فرابورس نیز افزایش یافت

روند مثبت بازار تنها محدود به بورس تهران نشد و شاخص کل فرابورس نیز افزایش یافت.

بر اساس اطلاعات معاملات صبح امروز، شاخص کل فرابورس افزایش یافت 198 واحد به 65 هزار و 92 واحد رسید

در بورس اوراق بهادار تهران، ارزش بازار تقریباً 240 میلیون میلیارد ریال اعلام شد و ارزش معاملات ثبت شده نیز از 182 هزار میلیارد ریال گذشت

در فرابورس ارزش معاملات بیش از 126 هزار میلیارد ریال رسید و تعداد معاملات از 321 هزار مورد بیشتر شد

بازار سهام در محدوده 8.2 میلیون واحد قرار دارد

از نظر فنی هم اکنون شاخص کل بورس در محدوده است 8 میلیون و 287 هزار دستگاه قرار داده شده است

با وجود رشد بیش از حد 44 هزار واحد در ساعات اولیه معاملات، این افزایش به تنهایی نمی تواند به معنای تثبیت قطعی روند صعودی باشد.

برای تعیین مسیر بازار، رفتار شاخص در حین معاملات و نحوه واکنش آن به محدوده های بالاتر و پایین بسیار مهم است.

بررسی وضعیت موجود نشان می دهد که شاخص در محدوده بالاتر باقی مانده است 8 میلیون و 250 هزار دستگاه از نظر روانی می تواند به حفظ جو مثبت در بازار کمک کند.

برعکس، اگر شاخص به عقب کشیده شود و در محدوده قرار گیرد 8 میلیون و 250 هزار دستگاه ضرر می کند، معامله گران توجه بیشتری به حمایت های کمتر خواهند داشت.

البته این محدوده ها فقط سطوح تقریبی برای بررسی رفتار اندیکاتور هستند و نباید به عنوان حمایت و مقاومت قطعی استخراج شده از نمودار روزانه تلقی شوند.

عبور از 8300000 واحد به چه معناست؟

یکی دیگر از زمینه های مهم مورد علاقه در بازار سطح است 8 میلیون و 300 هزار واحد است

عبور از شاخص کل از این محدوده می تواند یکی از نکات مهم بررسی قدرت خریداران در ادامه معاملات باشد.

اما عبور شاخص از این سطح کافی نیست و برای ارزیابی صحت حرکت صعودی باید تثبیت شاخص در بالای این محدوده و همچنین افزایش تقاضا در تعداد بیشتری از نمادهای بازار را رعایت کرد.

در واقع اگر شاخص تنها برای مدت کوتاهی از این سطح عبور کند اما تقاضای عمومی در بازار تقویت نشود، نمی توان نتیجه گرفت که مسیر صعودی کاملا برقرار است.

پیام رشد شاخص هم وزن چیست؟

افزایش شاخص کل هم وزن در کنار رشد شاخص کل بورس از نکاتی است که در معاملات امروز حائز اهمیت است.

شاخص کل بورس بیشتر تحت تاثیر تغییرات قیمت سهام شرکت ها و نمادهای بزرگی است که وزن بیشتری در بازار دارند.

در مقابل، شاخص هم وزن نشان دهنده تغییرات شرکت ها در بازار با وزن برابر بیشتر است و بنابراین می تواند تصویر متفاوتی از وضعیت نمادهای کوچک و متوسط ​​ارائه دهد.

افزایش همزمان شاخص کل و شاخص هم وزن می تواند نشانه ای از تبعیت برخی از شرکت های کوچک و متوسط ​​از حرکت عمومی بازار باشد.

اما برای تعیین میزان گسترش تقاضا در بازار نمی توان تنها به رشد این دو شاخص بسنده کرد.

تعداد نمادهای مثبت و منفی نیز مهم است

برای ارزیابی بهتر از وضعیت بازار سهام باید تعداد نمادهای مثبت و منفی و همچنین ارزش معاملات سهام مورد بررسی قرار گیرد.

اگر رشد شاخص هم وزن با افزایش تعداد نمادهای مثبت و تقویت ارزش معاملات خرد همراه باشد، می توان تصویر روشن تری از گسترش تقاضا در بازار به دست آورد.

اما اگر بخش عمده رشد بازار تنها به چند نماد بزرگ محدود شود، افزایش شاخص کل لزوما به معنای بهبود وضعیت همه سهام و همه گروه‌های بازار نیست.

به همین دلیل معامله گران برای ارزیابی کیفیت رشد بورس باید علاوه بر شاخص کل، شرایط هم وزنی شاخص و ترکیب نمادهای مثبت و منفی را نیز در نظر بگیرند.

ارزش معاملات به بیش از 182 هزار میلیارد ریال رسید

ارزش معاملات ثبت شده در بورس اوراق بهادار تهران در معاملات صبح امروز از 182 هزار میلیارد ریال گذشت

این رقم به همراه حجم معاملات اطلاعات مهمی از میزان فعالیت انجام شده در بازار به دست می دهد.

اما برای ارزیابی قدرت واقعی روند صعودی بازار سهام، باید مشخص شود که چه مقدار از این رقم مربوط به معاملات خرد سهام بوده است.

افزایش شاخص ها زمانی پشتوانه معاملاتی قوی تری خواهد داشت که رشد ارزش معاملات خرد، افزایش تقاضا و مشارکت بیشتر نمادها نیز در کنار آن دیده شود.

در غیر این صورت صرف افزایش شاخص ها نمی تواند به تنهایی مبنایی برای نتیجه گیری در مورد ورود پول جدید یا تقویت پایدار نقدینگی در بازار باشد.

بیش از 321 هزار تراکنش فرابورس

فعالیت معاملاتی قابل توجهی در بازار فرابورس گزارش شده است.

تعداد تراکنش های فرابورس از 321 هزار مورد گذشت و ارزش معاملات در این بازار نیز بیش از 126 هزار میلیارد ریال اعلام شده است

اما برای اینکه مشخص شود واقعاً فعالیت معامله گران نسبت به روزهای گذشته افزایش یا کاهش داشته است، باید این ارقام را با داده های روزهای قبل مقایسه کرد.

بنابراین، تعداد یا ارزش بالای معاملات در یک روز به تنهایی برای نتیجه گیری در مورد تقویت یا تضعیف جریان معاملات کافی نیست.

سه سناریو پیش روی بورس

با توجه به اطلاعات معاملات صبح امروز سه سناریوی کلی برای تداوم بازار سهام قابل بررسی است.

سناریوی اول ادامه رشد بازار است.

اگر شاخص کل بتواند در محدوده های فعلی و از سطح باقی بماند 8 میلیون و 300 هزار واحد می گذرد، همزمان با افزایش تقاضا و گسترش مشارکت نمادهای مختلف، امکان ادامه حرکت صعودی تقویت می شود.

در این شرایط تنها رشد عدد شاخص کافی نیست و کیفیت تقاضا و تعداد نمادهایی که در حرکت صعودی بازار مشارکت دارند نیز حائز اهمیت خواهد بود.

سناریوی دوم؛ نوسانات بازار سهام در محدوده فعلی

سناریوی دوم زمانی شکل می گیرد که قدرت خریدار و فروشنده به تعادل نسبی برسد.

در چنین شرایطی ممکن است شاخص کل در محدوده فعلی نوسان داشته باشد و بازار تا مدتی مسیر مشخص و محکمی نداشته باشد.

در صورت وقوع این سناریو، رفتار نمادهای بزرگ بازار، تغییرات شاخص هم وزن و ارزش معاملات خرد می تواند برای تعیین مسیر بعدی بورس اهمیت بیشتری پیدا کند.

سناریوی سوم؛ امکان تصحیح شاخص

سناریوی سوم مربوط به افزایش فشار فروش در بازار است.

اگر فشار فروش تقویت شود و شاخص دامنه کل 8 میلیون و 250 هزار دستگاه از دست می دهد، احتمال عقب نشینی بیشتر شاخص و آزمایش سطوح پایین تر افزایش می یابد.

البته تحقق این سناریو نیز مستلزم بررسی نمودار و اطلاعات معاملات در بقیه روز است و تنها با داده های ساعات اولیه معاملات نمی توان وقوع آن را قطعی دانست.

بازار سهام در ابتدای معاملات مثبت است اما مسیر نهایی هنوز مشخص نیست

در مجموع افزایش شاخص های بورس و فرابورس در ساعات اولیه معاملات امروز تصویر مثبتی از وضعیت فعلی بازار ارائه کرده است.

شاخص کل بورس به پایان رسید 44 هزار واحد رشد کرده است، شاخص وزن برابر نیز بیش از 9 هزار واحد افزایش یافته و فرابورس معاملات خود را در محدوده مثبت دنبال کرده است.

با این حال، ثبات این وضعیت به عوامل متعددی بستگی دارد. از جمله رفتار شاخص ها در تداوم معاملات، میزان تقاضا در نمادهای مختلف و تغییرات ارزش معاملات خرد.

به همین دلیل، بدون بررسی کاملتر داده ها و نمودارهای تاریخی، نمی توان از شکل گیری قطعی روند صعودی صحبت کرد و یا صرفا بر اساس افزایش شاخص های اولیه بازار، سیگنال خرید و فروش صادر کرد.