لایه های دوم با تقاضای ETH چه کردند؟ نگاهی به Arbitrum and Base

هزینه استفاده از اتریوم برای شخصی که تراکنش های کوچک انجام می دهد بسیار مهم است. اگر بخش قابل توجهی از مبلغ معامله صرف کارمزد شود، دیگر انجام آن سودی ندارد. شبکه هایی مانند Arbitrum و Base برای حل این مشکل تشکیل شده اند تا کاربران بتوانند دارایی ها را انتقال داده و از برنامه های اتریوم با هزینه کمتر استفاده کنند.

این کاهش هزینه همچنین سوالی را در مورد اتر، ارز اصلی اتریوم، ETH ایجاد کرده است: اگر کاربران برای انجام کارهای خود به اتر کمتری نیاز داشته باشند، چه چیزی برای تقاضا رخ خواهد داد؟ پاسخ به این بستگی دارد که تراکنش‌های ارزان‌تر چقدر استفاده از شبکه را افزایش می‌دهند و این استفاده جدید چقدر اتر نیاز دارد.

لایه دوم اتریوم چیست و چه مشکلی را حل کرد؟

شبکه اصلی اتریوم ظرفیت مشخصی برای پردازش تراکنش ها در هر بازه زمانی دارد. زمانی که تعداد درخواست ها از این ظرفیت بیشتر شود، کاربران هزینه های بیشتری را ارائه می کنند تا کار خود را زودتر انجام دهند. در نتیجه، استفاده از شبکه گران می شود. حتی برای کسی که فقط می خواهد مبلغ کمی را انتقال دهد.

لایه دوم اتریوم به جلوگیری از پردازش مستقیم تمام تراکنش ها در شبکه اصلی کمک می کند. Arbitrum One و Base، دو نمونه از این شبکه ها، تراکنش ها را در محیط خود انجام می دهند و اطلاعات لازم را به صورت گروهی به اتریوم ارسال می کنند. به این روش «رول آپ» می گویند. از آنجایی که هزینه ثبت اطلاعات بین بسیاری از تراکنش ها تقسیم می شود، سهم هر کاربر کمتر خواهد بود.

به روز رسانی دانکن در 13 مارس 2024 این هزینه را دوباره کاهش داد. با این به روز رسانی، فضایی به نام “blob” برای ذخیره موقت داده های جمع آوری ایجاد شد. این فضا راه ارزان‌تری برای ارسال داده‌ها به اتریوم فراهم کرد.

انتقال فعالیت از شبکه اصلی؛ داده ها چه می گویند؟

داده های ثبت شده در بلاک چین نشان می دهد که فعالیت لایه های دوم قابل توجه است. طبق آخرین آمار در ماه گذشته، Base حدود 285.94 میلیون و Arbitrom One 45.66 میلیون عملیات کاربر داشته اند. این عدد برای شبکه اصلی اتریوم 57.76 میلیون بود. یعنی مجموع فعالیت این دو لایه دوم حدود 5.7 برابر شبکه اصلی بوده است.

“عملیات کاربر” به معنای وظایف ثبت شده در شبکه است. یک تراکنش می تواند شامل چندین عملیات باشد. بنابراین، این اعداد نشان دهنده تعداد افراد نیست. همچنین نمی توان گفت که تمام این فعالیت ها از اتریوم به لایه دوم منتقل شده اند. برخی از آنها ممکن است به تازگی ایجاد شده یا مربوط به ربات ها باشد.

برای بررسی تأثیر این فعالیت بر اتر، باید به کارمزدها نیز توجه کنیم. در 30 روز گذشته، Base حدود 17000 دلار و Arbitrum One حدود 3800 دلار هزینه به شبکه اصلی پرداخت کردند. این هزینه ثبت اطلاعات و تسویه حساب در اتریوم است. نه کل هزینه های پرداخت شده توسط کاربران این دو شبکه.

اثر دوگانه لایه های دوم بر تقاضای ETH

لایه های دوم تأثیر دوگانه ای روی اتریوم دارند. در ادامه به بررسی هر یک از این پیامدها می پردازیم.

هر تراکنش به اتر کمتری نیاز دارد

اولین اثر کاهش هزینه واضح است: کاربر می تواند همان کار را با تعادل اتر کمتر انجام دهد. لایه های دوم نیز برای ثبت مجموعه تراکنش های خود هزینه کمتری می پردازند. به همین دلیل، حتی اگر تعداد تراکنش ها افزایش یابد، کل اتر مورد استفاده برای کارمزدها لزوماً به همان نسبت افزایش نمی یابد.

کاهش هزینه همچنین می تواند بر میزان اتر سوزانده شده تأثیر بگذارد. در شبکه اصلی قسمت اصلی کارمزد از گردش خارج می شود که به آن «سوزاندن» می گویند. هزینه های Blob نیز سوزانده می شود. اگر مجموع این هزینه ها کاهش یابد، اتر کمتری از گردش خارج می شود. این اثر مربوط به عرضه اتر است و با کاهش تقاضای خرید متفاوت است.

از طرفی بخشی از کارمزد کاربران برای انجام تراکنش در خود لایه دوم استفاده می شود. بنابراین، کل هزینه دریافتی توسط Base یا Arbitrum نباید به عنوان پرداخت به شبکه اصلی اتریوم در نظر گرفته شود.

هزینه کمتر می تواند استفاده را افزایش دهد

همین ارزانی روی دیگری هم دارد. وقتی هزینه کاهش می یابد، پرداخت های کوچک و استفاده بیشتر از برنامه ها مقرون به صرفه تر است. اگر این رویداد کاربران بیشتری را جذب کند، تعداد کسانی که برای فعالیت به اتر نیاز دارند نیز می‌تواند افزایش یابد. زیرا هزینه های Base و Arbitrum One هنوز به صورت ETH پرداخت می شود.

میزان این نیاز بستگی به نوع فعالیت دارد. شخصی که فقط تتر را جابجا می کند ممکن است مقدار کمی اتر را برای هزینه نگه دارد. اما شخصی که از اتر به عنوان وثیقه برای وام استفاده می کند، به تعادل بیشتری نیاز دارد. بنابراین افزایش کاربران تقاضا برای ETH را بیشتر می‌کند، زمانی که استفاده از آنها مستلزم نگهداری اتر بیشتری باشد. انتقال اتر موجود به لایه دوم به خودی خود خرید جدیدی نیست.

سناریوهای آینده

آینده این رابطه به سرعت رشد استفاده و کاهش هزینه بستگی دارد. سه حالت قابل تصور است:

استفاده از ظرفیت سریعتر رشد می کند: اگر نیاز لایه دوم به انتشار داده از ظرفیت حباب ها بیشتر باشد، هزینه ها افزایش می یابد و ممکن است اتر بیشتری سوزانده شود.
ظرفیت با استفاده افزایش می‌یابد: اگر ارتقاء شبکه و فشرده‌سازی بهتر داده‌ها باعث کاهش هزینه‌ها شود، تراکنش‌های بیشتر لزوماً منجر به پرداخت‌های اتر بیشتر نمی‌شود.
کاربران بیشتر، اما اتر کمتر: فعالیت ممکن است به طور عمده حول استیبل کوین ها متمرکز شود و نیاز کاربران به اتریوم محدود به مقدار کمی برای کارمزد باشد.

این سناریوها نشان می دهد که چرا افزایش تقاضا یا قیمت اتر را نمی توان به تنهایی از رشد تراکنش ها نتیجه گرفت.

چه چیزی را رعایت کنیم؟

برای یک دارنده اتر، مهم است که بداند چگونه رشد پایه و آربیتراژ بر ارزش دارایی های آنها تأثیر می گذارد. با این حال، بالا یا پایین رفتن قیمت اتریوم امروز به دلار به تنهایی به این سوال پاسخ نمی دهد. زیرا عوامل زیادی در قیمت تاثیرگذار هستند. برای بررسی نقش لایه‌های دوم، باید ببینیم که کاربران این شبکه‌ها چقدر اتر را صرف هزینه‌ها می‌کنند و چقدر از آن را در اپلیکیشن‌ها نگه می‌دارند.

برای مقایسه در بازه های زمانی یکسان، این چهار خبرجو هستند:

فعالیت مستمر کاربر: آیا استفاده از شبکه در چند ماه گذشته افزایش یافته است یا فقط یک افزایش موقتی است؟
هزینه های پرداخت شده به اتریوم: سطوح دوم چقدر برای ثبت داده های خود هزینه کردند؟
استفاده از حباب: آیا تقاضا برای فضای انتشار داده بیشتر از ظرفیت موجود است؟
مقدار اتر در برنامه ها: آیا کاربران واقعا اتریوم بیشتری دارند یا فقط ارزش دلاری دارایی های خود را دارند؟

سوال اصلی این است که استفاده از لایه های دوم چقدر نیاز به اتر را افزایش می دهد. پاسخ را باید در ترکیب این شاخص ها جستجو کرد.

سوالات متداول

لایه دوم چیست؟

شبکه ای که تراکنش های خارج از شبکه اصلی را پردازش می کند و برای امنیت به آن متکی است. این روش باعث افزایش ظرفیت استفاده و کاهش هزینه می شود.

آیا لایه دو برای اتریوم مضر است؟

لایه‌های دوم استفاده از اتریوم را ارزان‌تر و گسترده‌تر می‌کنند، اما مصرف اتر در هر تراکنش را نیز کاهش می‌دهند. نتیجه به نرخ رشد استفاده و تقاضای کاربر برای ETH بستگی دارد.