مانده خالص چیست و چگونه محاسبه می شود؟

در دنیای تجارت و سرمایه گذاری، بسیاری از افراد در محاسبه سود و زیان واقعی خود با مشکل مواجه هستند. موضوعی که می تواند باعث تصمیم گیری های نادرست در خصوص انتخاب موقعیت های معاملاتی و سرمایه گذاری در دارایی های رو به کاهش شود. مهمترین مفهومی که می تواند در این زمینه به ما کمک کند، عدالت است. عددی که می تواند در هر لحظه دقیق ترین سود خالص پرتفوی را برای شما فراهم کند.

در این مقاله به این سوال پاسخ خواهیم داد مانده خالص چیست و چگونه محاسبه می شود؟ در ادامه به دلایل اهمیت این شاخص و نقش آن در تحلیل بنیادی می پردازیم. پس از مطالعه این مقاله به راحتی می توانید سود و زیان دارایی های خود را با دقت بیشتری محاسبه کنید.

تعریف مانده خالص و نحوه محاسبه آن

به‌طور خلاصه و ساده، مانده خالص یا حقوق صاحبان سهام، ارزش یک دارایی است، پس از کسر بدهی‌ها، سود شناور یا زیان منتسب به آن. مانند بسیاری از مفاهیم دیگر در اقتصاد و بازارهای مالی، سهام یا ارزش خالص برای اولین بار در بازار سهام معرفی شد. بازاری که دارایی اصلی معامله شده در آن سهام شرکت است. به همین دلیل، در این بازار به سهام، حقوق صاحبان سهام تماس گرفت. موجودی خالص یک شرکت در واقع مقدار پولی است که در صورت انحلال و پس از پرداخت کلیه بدهی های آن به سهامداران بازگردانده می شود.

تراز خالص برای معامله گران به چه معناست

نه تنها یک شرکت، بلکه حساب هر معامله گر یا سرمایه گذار بازارهای مالی مانند فارکس، سهام یا ارز دیجیتال دارای مانده خالص است. این عدد در واقع ارزش کل دارایی های وی پس از کسر سود و زیان پوزیشن های معاملاتی باز یا بلند وی است.

فرمول محاسبه تراز خالص شرکت ها

طبق تعریف، محاسبه حقوق صاحبان سهام برای هر شرکت فرمول چندان پیچیده ای ندارد و به شرح زیر است:

حقوق صاحبان سهام = ارزش کل بدهی های شرکت – ارزش کل دارایی های شرکت

در این فرمول دارایی های شرکت شامل انواع ثابت و جاری است که مهمترین آنها عبارتند از:

پول نقد
حساب های دریافتنی یا AR
لیست قیمت اجناس
مواد خام
اموال، ماشین آلات و تجهیزات
ارزش دارایی هایی مانند علائم تجاری و اختراعات

بدهی های شرکت ها معمولاً سالانه در ترازنامه آنها درج می شود و عمدتاً شامل موارد زیر است:

حساب های پولی یا AP
مالیات پس دادن
درآمد معوقه
وام
بدهی های بانکی
هزینه های جاری و معوق

فرمول ارزش سهام برای معامله گران

یک معامله گر بازارهای مالی نیز می تواند ارزش خالص حساب خود را به صورت زیر محاسبه کند:

انصاف = موجودی یا مانده حساب + (سود یا زیان معاملات باز)

بدیهی است در این فرمول زیان یک معامله یک عدد منفی و سود آن عدد مثبت خواهد بود. این سود و زیان شامل انواع معاملات اعم از روزانه، اهرمی، انتقالی و غیره می شود بنابراین این عدد نسبت به ارزش خالص یک شرکت نوسان بیشتری دارد. مثال زیر از معاملات فارکس می تواند برای معامله گران در درک مفهوم سهام مفید باشد:

موجودی حساب معامله گر در کارگزاری = 1000 دلار
ضرر از n پوزیشن باز: 300 دلار
موجودی خالص: 700 دلار

پیشنهاد مطالعه: معاملات روزانه

تفاوت بین ارزش خالص و مانده حساب

همانطور که از فرمول محاسبه مانده خالص معامله گران مشخص است، این عدد با مانده یا مانده شارژ اولیه در حساب بورس یا کارگزاری متفاوت است. حتی اگر پوزیشن های باز شما در حال از دست دادن پول باشد، موجودی حساب شما همچنان همان مبلغی را نشان می دهد که در ابتدا شارژ کرده اید. یک مسئله گمراه کننده برای معامله گران جدید که می تواند باعث منفی شدن حساب آنها در پایان موقعیت های معاملاتی شود. واضح است که اگر معامله گر هیچ موقعیت بازی نداشته باشد، مانده حساب و موجودی خالص او با یکدیگر برابر است.

نقش تراز خالص در تحلیل بنیادی

همانطور که می دانید معامله گران و تحلیلگران بازارهای مالی از دو روش تحلیل تکنیکال و بنیادی برای پیش بینی قیمت ابزارهای مالی در آینده استفاده می کنند. در حالی که تحلیل تکنیکال بر نمودار قیمت و شاخص های انتزاعی و ریاضی هر دارایی متکی است، تحلیل بنیادی از تحلیل معیارهای اقتصاد کلان برای تعیین سود یا زیان یک دارایی در آینده استفاده می کند. یکی از این معیارها، به ویژه در بازارهای سنتی تر مانند سهام، ارزش خالص شرکت ها است.

با بررسی ترازنامه شرکت ها می توان حقوق صاحبان سهام آن شرکت را محاسبه کرد. صورت مالی است که دارایی ها، بدهی ها، وام ها و … را نشان می دهد که با محاسبه مانده خالص هر شرکت می توان به سلامت اقتصادی آن پی برد. وضعیتی که می تواند نشان دهنده میزان رشد و توسعه آن در آینده و در نتیجه افزایش ارزش سهام آن باشد. سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی با سهام مثبت و قوی شامل این اطمینان ضمنی است که صاحبان شرکت توانایی پوشش بدهی‌های خود را دارند. بنابراین در شرایط اضطراری سرمایه گذار می تواند سرمایه خود را بدون ضرر قابل توجه برداشت کند.

در بازارهای غیرمتمرکز مانند ارز دیجیتال، بررسی تراز خالص شرکت‌های توسعه‌دهنده پروژه‌های رمزنگاری، DeFi، صادرکنندگان توکن، صرافی‌ها و غیره قبل از سرمایه‌گذاری در آن‌ها نیز سودمند است. این عدد می تواند اطلاعات مناسبی را در رابطه با نفوذ این شرکت ها در بازار، احتمال رشد یا کاهش قیمت توکن ها و سکه های مربوط به آنها، نقدشوندگی دارایی ها، اعتبار و قدرت آنها در برابر بحران های این شرکت ها در اختیار معامله گر قرار دهد. بازار بی ثبات

چرا محاسبه حقوق صاحبان سهام مهم است؟

محاسبه تراز خالص نه تنها در تحلیل فاندامنتال، بلکه به عنوان روشی برای سرمایه گذاری و مدیریت معاملات نیز اهمیت دارد. با محاسبه ارزش سهام برای سبد معاملاتی خود و مقایسه آن در طول زمان، می توانید میزان موفقیت خود را در اتخاذ سیاست های معاملاتی بررسی کنید. علاوه بر این، این عدد می تواند به شما در تعیین محدودیت های سود و زیان در موقعیت های معاملاتی و همچنین برنامه ریزی مالی بهتر کمک کند.

بسیاری از کارگزاران یا صرافی ها در پروفایل کاربری خود ستونی را به موجودی خالص خود اختصاص داده اند. به این ترتیب معامله گر دیگر نیازی به محاسبات جداگانه نخواهد داشت. در نظر گرفتن این عدد به جای تعادل یا رشد و کاهش قیمت دارایی ها، باعث می شود معامله گر فقط سود یا زیان خود را اندازه گیری کند و از محاسبات نادرست خودداری کند. توجه به حقوق صاحبان سهام به عنوان یک دارایی مفید یکی از راه های کنترل ریسک، بهبود تعادل کسب و کار و بستن و باز کردن موقعیت ها به موقع است.

سهام خالص، خروجی واقعی هر فعالیت اقتصادی است

در تصمیم گیری برای انجام هر گونه فعالیت اقتصادی اعم از خرید و فروش املاک، معامله در بازارهای مالی و یا خرید سهام شرکت ها، محاسبه سود و زیان واقعی تا حد امکان بسیار مهم است. در حالی که بسیاری از مردم فقط به کاهش یا افزایش قیمت دارایی های خود نگاه می کنند، این عامل ارزش ویژه است که بازده واقعی سرمایه آنها را نشان می دهد.

مانده خالص با کسر مقدار بدهی و زیان یک دارایی از مانده اولیه به اضافه سود یا ارزش افزوده آن به دست می آید. برای شرکت ها این عدد به عنوان حقوق صاحبان سهام شناخته می شود که از تفریق کل بدهی ها از دارایی های شرکت به دست می آید. یک معامله‌گر همچنین می‌تواند با کم کردن زیان موقعیت‌های معاملاتی خود از موجودی حساب خود یا اضافه کردن سود پوزیشن‌ها، ارزش سهام پرتفوی خود را محاسبه کند.