بورس تهران در تعارض میان «بیم و امید»

سومیا شورابی; بازار: هفته دوم نوامبر برای تالار شیشه ای یک فیلم کوتاه دراماتیک بود: با طوفانی از فروش و کاهش ویرانگر شروع شد و با یک سناریوی بازگشت و لبخند سبز سهامداران خرد به پایان رسید.

نمای کلی شاخص ها: انتهای قرمز اما بازگشت طلایی

شاخص کل: این هفته با دو روز افت شدید (9 و 10 آبان) تا آستانه نزول به کانال های پایین تری پیش رفت، اما با بازگشت قوی سه شنبه و چهارشنبه توانست هفته را با رشد خالص مثبت حدود 0.94 درصد به پایان برساند و از محدوده 83 واحد در ابتدای هفته 8 در پایان روز چهارشنبه 13 آبان به 7,912,741 واحد در پایان روز چهارشنبه 13 آبان از محدوده 83 واحد در ابتدای هفته 8,7 برسد.

شاخص وزن برابر: شاخص شرکت های کوچک و متوسط ​​در بازار بار دیگر انعطاف و قدرت بیشتری از خود نشان داد و در کنار استقبال از نمادهای کوچکتر، عملکرد رو به رشد و برتری را نسبت به شاخص کل به ثبت رساند تا امیدها در دل بازار زنده شود.

فیلمنامه روزانه هفته: از شوک سنگین تا رالی صعودی

شنبه (9 نوامبر) و یکشنبه (10 نوامبر)؛ روزهای طوفانی سرخ:

بازار با فشار شدید فروش و صف های فروش در بسیاری از نمادها و صندوق های اهرمی آغاز شد. روز یکشنبه شاخص کل با افت بی سابقه بیش از 184 هزار واحدی (2.36 درصد) به نقطه بحران رسید و بیش از 73 درصد نمادها منفی شدند. در این دو روز در مجموع بیش از 12 تلاش برای برداشت پول واقعی ثبت شد.

دوشنبه (11 آبان)؛ روز اختلاف و آرامش نسبی:

شاخص کل تغییر معنی داری نداشت (افت جزئی 5 هزار واحدی)، اما شاخص وزن برابر سبز شد. نشانه واضحی از این است که فروش هیجانی فروکش کرده است و خریداران در حال انتخاب سهام هستند.

سه شنبه (12 نوامبر) و چهارشنبه (13 نوامبر)؛ رالی بازگشت جذاب:

با ارسال سیگنال های دیپلماتیک مثبت و کاهش ریسک های سیستمی، تقاضا به بازار بازگشت. روز سه شنبه بازار سبز شد و 4.5 میلیون پول واقعی روانه بورس شد. این روند روز چهارشنبه با ورود مجدد نقدینگی و برتری مطلق خریداران ادامه یافت.

جریان نقدی واقعی: عصبانیت در آغاز، آشتی در پایان

اگرچه آمار کلی جریان خالص پول در هفته منفی بود (به دلیل خروجی های سنگین در ابتدای هفته)، تغییر فاز نقدینگی در روزهای پایانی هفته بسیار چشمگیر بود:

صنعت پیشرو در جذب پول: گروه های حمل و نقل، ماشین آلات و تجهیزات و تجهیزات الکتریکی بیشترین علاقه را از سوی سرمایه گذاران واقعی به خود جلب کردند.

صنایع تحت فشار: از سوی دیگر گروه‌های بازار سنگین مانند فلزات اساسی، فرآورده‌های نفتی (پالایشگاه‌ها) و داروسازی بیشترین سهم از خروج پول واقعی را به خود اختصاص دادند.

دیدگاه تحلیلی

هفته دوم آبان ماه ثابت کرد که بورس 1405 بیش از آنکه تحت تاثیر ارقام بنیادی باشد، نسبت به ریسک های زیست محیطی و روانی حساس است. بازدهی قوی بازار در روزهای دوازدهم و سیزدهم آبان ماه نشان داد که نقدینگی پارک شده در کمین کوچکترین بهانه برای ورود به چرخه معاملات است. شاخص کل که از کانال های حمایتی کلیدی عبور می کند دوباره نوید یک بازار نوسان اما متعادل را در هفته آینده می دهد.