دارایی صندوق‌های سرمایه‌گذاری طی یک‌ سال ۷۹ درصد افزایش یافت

به گزارش بازار از سازمان بورس، مرکز موسسات سرمایه‌گذاری ایران در گزارشی آماری وضعیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری را از منظر تعداد صندوق‌ها، ارزش خالص دارایی‌ها، ترکیب وجوه بر حسب نوع و نحوه توزیع دارایی‌ها بین مؤسسات مالی بررسی کرد که نشان می‌دهد روند دارایی‌های تحت مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری از تیرماه 11، 40 میلیارد تومان افزایش یافته است. به 2864000 میلیارد تومان در خرداد 1405 رسید.

روند ماهانه دارایی های تحت مدیریت نیز در بیشتر ماه های این دوره صعودی بوده و تنها در اسفند ماه کاهش محدود 0.3 درصدی به ثبت رسیده است. بیشترین رشد ماهانه در آذر با 10.7 درصد و پس از آن مهر و آذر با رشد 9.9 درصد و 8 درصد به ثبت رسیده است.

دارایی های تحت مدیریت وجوه در خرداد با 6.8 درصد افزایش حدود 184 هزار میلیارد تومان به 2864 هزار میلیارد تومان رسید.

رشد واقعی دارایی ها با رشد اسمی فاصله زیادی داشت

بررسی روند واقعی دارایی های تحت مدیریت، تصویر متفاوتی از توسعه بازار صندوق ارائه می دهد. دارایی های واقعی از تیر تا آذر حدود 16 درصد افزایش یافت و در آذرماه به بالاترین سطح دوره رسید، اما از دی ماه وارد مسیر نزولی شد و طی 4 ماه متوالی منتهی به اردیبهشت رشد واقعی منفی بود.

در فاصله آذر تا خرداد با وجود رشد اسمی 28 درصدی دارایی های صندوق ها، ارزش واقعی این دارایی ها 14 درصد کاهش یافت. در خرداد ماه، رشد واقعی پس از چند ماه کاهش به مثبت 0.9 درصد رسید، اما سطح واقعی دارایی ها همچنان پایین تر از اوج آذر بود.

مقایسه رشد اسمی 79 درصدی با روند دارایی های واقعی نشان می دهد که بخش قابل توجهی از افزایش ارزش اسمی دارایی های تحت مدیریت در این دوره متاثر از افزایش سطح عمومی قیمت ها بوده و رشد واقعی بازار با رشد اسمی فاصله زیادی داشته است.

تعداد صندوق های فعال به 509 صندوق رسید

در پایان خرداد 1405 در مجموع 509 صندوق سرمایه گذاری با ارزش دارایی تحت مدیریت 2863.6 میلیارد تومان فعال بودند.

از این تعداد 271 صندوق معادل 53.2 درصد قابل معامله و 238 صندوق معادل 46.8 درصد صادر و ابطال شده است. صندوق های قابل معامله با یک میلیون و 712 هزار میلیارد تومان 60 درصد از کل دارایی صندوق ها را مدیریت کردند و سهم وجوه صدور و ابطال از دارایی های بازار 40 درصد و معادل یک میلیون و 151 هزار میلیارد تومان بود.

مقایسه سهم تعداد و سهم دارایی ها نشان می دهد که میانگین اندازه صندوق های قابل معامله بیشتر از صندوق های صدور و ابطال است. میانگین دارایی هر صندوق قابل معامله حدود 6.3 هزار میلیارد تومان و میانگین دارایی هر صندوق انتشار و ابطال حدود 4.8 هزار میلیارد تومان برآورد شده است. بر این اساس، میانگین اندازه صندوق های قابل معامله 30 درصد بیشتر از صندوق های صدور و ابطال بوده است.

درآمد ثابت بیش از نیمی از دارایی های صندوق را تشکیل می دهد

ترکیب دارایی های مدیریت شده توسط صندوق ها در پایان خرداد نشان می دهد که بازار همچنان در چند گروه اصلی متمرکز است.

صندوق های سرمایه گذاری در اوراق با درآمد ثابت با یک میلیون و 494 هزار و 200 میلیارد تومان دارایی 52.2 درصد از کل بازار را در اختیار داشتند و در رتبه نخست قرار گرفتند. پس از آن، صندوق های کالایی با 585.7 هزار میلیارد تومان سهم 20.5 درصد، صندوق های مدیریت بازار ویژه با 402.6 هزار میلیارد تومان و سهم 14.1 درصد و صندوق های بورسی با 336.1 هزار میلیارد تومان و سهم 11.7 درصد قرار گرفتند.

این 4 گروه 98.5 درصد از کل دارایی های تحت مدیریت صندوق های سرمایه گذاری را در اختیار داشتند. سهم صندوق های مختلط، مستمری تکمیلی، مستغلات، ضمانت سرمایه، صندوق در صندوق، پروژه، خصوصی و پررنگ نیز در مجموع حدود 1.5 درصد بوده است.

مدیران پورتفولیو نیمی از دارایی های صندوق را مدیریت می کنند

در پایان خرداد 1405 مدیریت 509 صندوق سرمایه گذاری با مجموع دارایی های 2863.6 هزار میلیارد تومان بین 145 موسسه مالی توزیع شد.

شرکت های سبدگردان با مدیریت 328 صندوق معادل 64.4 درصد از تعداد صندوق ها بیشترین تعداد صندوق های تحت مدیریت را داشتند. این شرکت ها 1429.6 میلیارد تومان را مدیریت کردند و 49.9 درصد از کل دارایی های بازار را به خود اختصاص دادند.

شرکت های تامین مالی با مدیریت 88 صندوق، 17.3 درصد از تعداد صندوق ها را مدیریت کردند و با مدیریت 970.4 هزار میلیارد تومان، 33.9 درصد از کل دارایی های صندوق ها را مدیریت کردند.

شرکت های سبدگردان و تامین سرمایه 81.7 درصد از تعداد صندوق های فعال و 83.8 درصد از کل دارایی های تحت مدیریت بازار را در اختیار داشتند.

صندوق های سرمایه گذاری دارای اندازه بزرگ تری هستند

مقایسه سهم تعداد و سهم دارایی‌های تحت مدیریت نشان می‌دهد که میانگین اندازه وجوه تحت مدیریت شرکت‌های تامین‌کننده سرمایه به‌طور معناداری بیشتر از میانگین وجوه تحت مدیریت سبدگردانان است.

میانگین دارایی های هر صندوق تحت مدیریت شرکت های تامین سرمایه 11 هزار میلیارد تومان برآورد شده است، در حالی که این رقم برای صندوق های مدیریت شده توسط سبدگردان 4.4 هزار میلیارد تومان و میانگین کل بازار 5.6 هزار میلیارد تومان است.

پس از سبدگردانان و تامین وجوه، شرکت های مشاوره سرمایه گذاری با مدیریت 44 صندوق و دارایی 272.2 هزار میلیارد تومانی، 9.5 درصد از کل دارایی های بازار را به خود اختصاص دادند. کارگزاری ها با مدیریت 37 صندوق، 114.8 هزار میلیارد تومان دارایی و سهم 4 درصدی از کل بازار را مدیریت کردند.