پول داغ مقدار زیادی پول است که به طور فعال در بازارهای مختلف مانند ارز، طلا، سهام و غیره سرمایه گذاری می شود تا بیشترین سود کوتاه مدت را به دست آورد. رایج ترین روش سرمایه گذاری پول داغ، افتتاح حساب سپرده کوتاه مدت در بانک ها برای دریافت بالاترین نرخ سود است. اما آیا پول داغ می تواند به اقتصاد کشورها آسیب برساند؟ در این مقاله پول داغ چیست؟ پاسخ داده شده و اثرات آن را بر اقتصاد کلان کشورها بررسی می کنیم. با ما بمان.
هات مانی چگونه کار می کند؟
بانک ها به منظور تشویق سرمایه گذاران به سپرده گذاری، نرخ سودی را متناسب با توان اقتصادی خود و سیاست های مالی کشور اعلام می کنند. اعلام نرخ های سود متفاوت در بین بانک های یک کشور به ندرت اتفاق می افتد زیرا بانک ها باید تابع سیاست های بانک مرکزی کشور خود باشند. اما نرخ سود بانک ها در هر کشوری متفاوت است و می توانید از این تفاوت برای کسب بیشترین سود استفاده کنید. همچنین بازار سهام در بسیاری از کشورها رونق بیشتری یافته و سود بیشتری را نصیب سرمایه گذاران خود می کند. بنابراین دور از انتظار نیست که سرمایه گذاران بازارهای مالی کشورهای مختلف را رصد کرده و پول خود را در مکانی با بالاترین نرخ بهره سرمایه گذاری کنند.
پول داغ تمایلی به ماندن طولانی مدت در یک مکان ندارد و در اکثر موارد ظرف چند ماه یا حتی چند هفته از بانکی به بانک دیگر یا از بازاری به بازار دیگر منتقل می شود. همچنین ممکن است به طور مداوم برای خرید و فروش یک دارایی در دوره های زمانی کوتاه استفاده شود. سرعت حرکت می تواند یکی از دلایل عبارت «گرم» برای این ارز باشد. پول کم به حساب نمی آید اما پول داغ به مقدار زیاد وارد بازار می شود و تاثیر قابل توجهی بر جای می گذارد.
همانطور که قبلا ذکر شد، هدف از سرمایه گذاری پول داغ کسب درآمد است بیشترین سود در کمترین زمان شاید. سرمایه گذارانی که از این استراتژی پیروی می کنند لازم نیست ماه ها یا سال ها برای کسب سود منتظر بمانند. این سرمایه گذاران فعالانه بازارها را رصد می کنند و همیشه به دنبال بهترین فرصت ها هستند. در صورت مشاهده کوچکترین نشانه ای از افت بازار، بلافاصله سرمایه خود را از بازار خارج کرده و به سمت دیگری حرکت می کنند. بنابراین اگر به دنبال سرمایه گذاری در قالب پول داغ هستید، باید در نظر داشته باشید که این یک سرمایه گذاری غیرفعال نیست و باید تمام تلاش خود را برای نظارت بر بازارهای مالی کشورهای مختلف به کار بگیرید.
منشا پول داغ کجاست؟
پول داغ معمولا از کشورهای توسعه یافته با اقتصاد قوی به کشورهای در حال توسعه سرازیر می شود. نرخ بهره بانکی در کشورهای دارای رشد اقتصادی خوب و ثبات اقتصادی؛ نسبت به کشورهای در حال توسعه کمتر است. یکی از دلایل بالا بودن نرخ بهره در کشورهای در حال توسعه را می توان به نرخ بالای تورم نسبت داد. در این کشورها ارزش پول ملی به مرور زمان کاهش می یابد. بنابراین سرمایه گذاری پول در بانک جذابیت چندانی برای سرمایه گذاران ندارد. به همین دلیل بانک ها با افزایش نرخ سود به دنبال جذب سرمایه هستند. یکی دیگر از دلایل بالا بودن نرخ بهره در این کشورها را می توان جذب پول داغ از سایر نقاط جهان دانست.
سرمایه داران، کشورهای آسیایی دوست دارند چین، هند یا روسیه برای اهداف سرمایه گذاری خود انتخاب کنند. برخی از کشورهای آفریقایی یا آمریکای لاتین آنها همچنین می توانند Hot Money را میزبانی کنند.
انواع پول داغ چیست؟
در پاسخ به این سوال که انواع پول داغ چیست، باید در نظر داشت که پول داغ همیشه مقدار زیادی پول نیست که به بانک سرازیر شود. نوع دیگر پول داغ، وام های کلان است که از بانک ها گرفته می شود. بانک هایی که سود کمتری از وام گیرندگان دریافت می کنند برای سرمایه گذاران جذاب تر هستند. آنها با وام های کوتاه مدت در بازارهای دیگر مانند بورس یا طلا سرمایه گذاری می کنند و پس از رسیدن به سود، وام خود را تسویه می کنند. در بعضی موارد ملک یا سیاه با کمک بانک خریداری می شود. مثلا اگر 500 میلیون پول دارید و ارزش ملک یک میلیارد تومان است، می توانید کسری پول خود را با وام بانکی جبران کنید. در این صورت، سرمایه گذار ملک یا خودرو را برای استفاده شخصی خریداری نمی کند، بلکه این نیز نوعی سرمایه گذاری برای دستیابی به سود بیشتر است.
تاثیر پول داغ بر اقتصاد
اثرات مثبت و منفی پول داغ چیست؟ ورود پول داغ به یک کشور مانند شمشیر دولبه برای اقتصاد آن کشور عمل می کند. پول داغ می تواند به رشد اقتصادی دامن بزند و در عین حال ردپایی از تخریب را پشت سر بگذارد. وقتی ارز زیادی وارد کشوری می شود، نرخ ارز کاهش می یابد و اقتصاد رونق می گیرد. همچنین سهام شرکت هایی که هات مانی وارد آن شده اند رشد خواهد کرد و این باعث افزایش شاخص بورس می شود. اینفوگرافیک زیر نمونه ای از تاثیر پول داغ بر ارزش پول انگلیس را نشان می دهد.
اما پول داغ یک سرمایه گذاری سالم و بلند مدت نیست! به محض اینکه سرمایه گذاران احساس کنند که سود کافی از بازار به دست آورده اند یا نشانه هایی از کاهش نرخ بهره را مشاهده کنند، پول خود را از بازار خارج می کنند و باعث رشد تورم، کاهش ارزش پول ملی و بدهی ها می شوند. بانک ها افزایش یابد. این ورود و خروج ناگهانی پول از اقتصاد یک کشور می تواند باعث بی ثباتی اقتصادی شود.
با این تفاسیر، پول داغ برخلاف آنچه به نظر می رسد، نه تنها کمکی به رشد اقتصادی یک کشور نمی کند، بلکه زمینه افت اقتصادی و بدهکاری آن را نیز فراهم می کند.
نمونه ای از تاثیر مخرب پول داغ بر اقتصاد
چین، همیشه یکی از مقاصد جذاب برای سرمایه گذاران پول گرم بوده است. اقتصاد رو به رشد این کشور سرمایه گذاران را از سراسر جهان جذب می کند. در سال 2008، جریان عظیمی از پول داغ به چین سرازیر شد. در همان زمان، فدرال رزرو آمریکا نرخ بهره را به 2 درصد کاهش داد، در حالی که این نرخ در چین 4.14 درصد بود. این رویداد آغاز موج عظیمی از پول های داغ بود که از بانک های آمریکایی به بانک های چینی ارسال شد. کارشناسان میزان سرمایه جذب شده در بازارهای چین را بین 500 میلیارد تا 1.75 تریلیون دلار برآورد کردند.
چین که حتی بدون پول گرم هم در شرایط تورمی به سر می برد با ورود این سرمایه عظیم در وضعیت بدتری گرفتار شد. برخی از اقتصاددانان هجوم ناگهانی سرمایه را عامل بدتر شدن مشکلات تورمی در چین می دانستند. جریان زیاد پول باعث افزایش عرضه یوان چین شد که باعث شد قیمت کالاهایی مانند مواد غذایی افزایش یابد. چین سعی کرد با فروش اوراق، جریان پول را کنترل کند، اما این امر با افزایش نرخ بهره همراه شد و پول داغ بیشتری را وارد کشور کرد! در همین زمان، شرایط اقتصادی آمریکا به آرامی در حال تغییر بود و ارزش پول چین در برابر دلار افزایش یافت که به نوبه خود باعث شد سرمایه بیشتری وارد چین شود. در نتیجه چین در دو بازی پیاپی شکست خورده بود.
روش های کاهش اثر مخرب هات مانی
کشورهای در حال توسعه اقتصاد قوی و با ثباتی ندارند و به راحتی تحت تاثیر عواملی مانند پول داغ قرار می گیرند. به همین دلیل باید از روش هایی برای کنترل مضرات پول داغ استفاده کنند.
نرخ بهره پایین تر یکی از مهم ترین راهکارهایی است که برای جلوگیری از ورود پول گرم به کشور استفاده می شود، اما این روش همانطور که در مثال چین دیدیم همیشه جواب نمی دهد. افزایش نرخ ارز راه دیگری برای مقابله با هات مانی است. اگر پول ملی یک کشور در برابر ارز خارجی کمتر از ارزش گذاری شود، سود پرداختی از طریق بانک ها برای سرمایه گذاران خارجی مقرون به صرفه نخواهد بود. البته این روش به طور کلی بر تورم و میزان سرمایه گذاری خارجی تاثیر منفی خواهد داشت. با این تفاسیر به نظر می رسد رشد اقتصادی و سرمایه گذاری در صنایع تولیدی و پایدار یکی از بهترین راهکارها برای ایجاد یک اقتصاد پایدار و با ثبات است.
مزایای هات مانی چیست؟
اگر کشورها بتوانند با پول گرم توسعه پایدار ایجاد کنند، این پول می تواند به ایجاد اشتغال و رشد صنعت نیز کمک کند. همچنین این روش سرمایه گذاری می تواند در مدت زمان بسیار کوتاهی سود خوبی را برای سرمایه گذاران به همراه داشته باشد.
بنابراین می توان موارد زیر را از مزایای هات مانی دانست:
- تزریق پول به بازارهای نوظهور
- رشد اقتصادی و ایجاد شغل
- سود بالا برای سرمایه گذار
معایب هات مانی چیست؟
همانطور که قبلا ذکر شد، پول داغ می تواند باعث بی ثباتی اقتصادی و تورم شود. همچنین این روش سرمایه گذاری برای سرمایه گذاران بدون مشکل نیست. تغییر قوانین و سیاست های مالی یک کشور بر سود و زیان سرمایه گذاران تأثیر می گذارد. بنابراین می توان معایب هات مانی را به شرح زیر برشمرد:
- رشد تورم
- بی ثباتی اقتصادی
- زیان سرمایه گذاران به دلیل تغییر قوانین
چگونه پول داغ را تشخیص دهیم
از آنجایی که پول داغ به سرعت بین بازارهای مالی حرکت می کند، شناسایی آن آسان نیست. با این حال، روش هایی برای تشخیص جریان پول داغ معرفی شده است. به عنوان مثال در بازار سهام با مشاهده مقادیر زیادی پول وارد شده به یک سهم و بررسی تاریخچه معاملات آن می توانید از وجود پول داغ مطلع شوید. برای اینکه بفهمیم به طور کلی چقدر پول داغ در اقتصاد یک کشور وجود دارد، باید دید که ذخایر ارزی یک کشور چقدر با میزان سرمایه گذاری خارجی و همچنین درآمد حاصل از صادرات متفاوت است. به عبارت دیگر، پول داغ پولی است که از طریق سرمایه گذاری مستقیم خارجی یا صادرات به دست نمی آید. بنابراین، می توانیم بنویسیم:
هات مانی علاوه بر بانک ها و بورس در بازار ارزهای دیجیتال نیز به چشم می خورد. حتی می توان گفت از آنجایی که خرید ارز دیجیتال نسبت به جابجایی بین کشورهای مختلف آسان تر و کم دردسرتر است، سرمایه گذاران اغلب سرمایه خود را در این بازار سرمایه گذاری کرده و پس از دریافت سود مورد نظر، آن را جابه جا می کنند. پول داغ در این بازار پولی است که توسط نهنگ ها وارد بازار شده و پس از افزایش قیمت ارز به سرعت از آن خارج می شود. از آنجا که ارزهای دیجیتال ذاتاً نسبت به سایر داراییها ثبات کمتری دارند. به سرعت تحت تأثیر پول داغ قرار می گیرد و ناپایدار می شود. نوسانات شدید قیمت نیز می تواند برای سرمایه گذاران بزرگ سود به همراه داشته باشد، اما باعث آسیب بسیاری از مردم عادی خواهد شد.
خرید و فروش سیگنال با پول داغ
با توجه به تعریف پول داغ به نظر می رسد اگر بتوانیم دنبال سرمایه گذاران بزرگ باشیم و همان ارزی را که آنها می خرند بخریم می توانیم سود خوبی از بازار داشته باشیم. یکی از روش های محبوب معامله گران، کسب درآمد از ارز دیجیتال با شناسایی پول داغ و نظارت بر جریان های ورودی و خروجی آن است. آنها با بررسی تاریخچه معاملات، حجم زیادی از خرید یا فروش ارز را زیر نظر دارند و زمانی که سرمایه زیادی وارد بازار ارز می شود، آن را خریداری می کنند. البته باید توجه داشت که معامله صرفا بر اساس میزان پولی که وارد بازار می شود چندان عاقلانه نیست و باید تحلیل تکنیکال و فاندامنتال را نیز در نظر داشته باشید. برخی از سرمایه گذاران ممکن است به قصد فریب مردم اقدام به خرید کنند یا خریدهای واقعی خود را از دید مردم پنهان نگه دارند. البته، این در صنعت ارزهای دیجیتال، که همه چیز بر اساس شفافیت است، دشوارتر از بازارهای مالی سنتی است.
نظر شما در این باره چیست؟ آیا پول داغ برای اقتصاد ایران مشکل ایجاد می کند؟ می توانید نظرات و سوالات خود را در قسمت نظرات با ما در میان بگذارید.
پول داغ چیست یا پول داغ چیست و نقش آن در بازارهای مالی اولین بار در خبرجو منتشر شد. ظاهر شد.
این خبر در تاریخ2023-06-28 11:01:00 توسط خبرجو منتشر شده است.
گفتگو در مورد این post